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市场追踪报告总结

一、市场指数表现

在2016年10月31日至11月4日当周，A股市场整体呈现震荡走势：

• 上证综指收盘于3125.32，周涨幅为0.68%，成交额为110079949.75万元，较上周增加0.02%。
• 中小板指收盘于6895.16，周跌幅为0.24%，成交额为11999751.46万元，较上周减少0.08%。
• 创业板指收盘于2145.23，周跌幅为0.93%，成交额为10837668.98万元，较上周减少0.01%。

在行业指数方面，建筑材料（申万）、有色金属（申万）、建筑装饰（申万）涨幅领先，分别为2.94%、2.69%和2.32%。其他行业如纺织服装、非银金融、机械设备等也呈现不同程度的上涨。

二、宏观与行业动态

（一）重要数据

• 10月PMI：制造业采购经理指数为51.2，较上月回升0.8个百分点，创下2014年8月以来新高。其中，生产指数和新订单指数分别上涨0.5和1.9个百分点，显示需求回暖，但新出口订单指数回落至收缩区间，显示全球贸易形势严峻。
• 产成品库存：10月读数为46.9，较上月回升0.5个百分点，处于年内高位，显示企业主动补库存。
• 购进价格指数：10月为62.6，较上月大幅上升5.1个百分点，显示工业品出厂价格改善，有助于企业利润提升，但可能推高CPI。

（二）国内动态

• 农业部强调推动互联网与“三农”融合，促进农业现代化。
• 深交所联合多方进行深港通测试，显示资本市场互联互通的推进。
• 26家ST公司预测全年业绩扭亏，部分可能摘帽。
• 香港金融管理局向8家支付机构发放SVF牌照，易票联支付为唯一内地机构。
• 电力“十三五”规划即将印发，推动电能替代。
• 中国证券业协会发布绿色公益榜，11家券商承销绿色债券共计194.20亿元。
• 国内现货钢价综合指数上涨5.21%，钢厂涨价意愿强烈，市场成交有所好转。

（三）国外动态

• 美国10月Markit服务业PMI为54.8，创2015年11月以来新高；综合PMI为54.9，创2015年12月以来新高。
• 英国央行维持利率和QE规模不变，上调GDP和通胀预期，QE操作将在11月7日恢复。
• 欧洲央行管委魏德曼指出非常规宽松货币政策风险增加，但欧元区经济持续复苏。
• 美国10月密歇根大学消费者信心指数降至2014年10月以来最低。
• 2016年美国总统大选即将举行，FBI称希拉里“邮件门”调查无犯罪结论。
• 韩国“总统亲信干政案”两名核心人物被批捕。
• 欧佩克称伊朗石油出口升至260万桶/日，但具体周期不确定。

三、经济数据追踪

（一）下游数据

• 30大中城市商品房成交面积：9月为21758.67万平方米，同比增加42.64%；10月为24590.66万平方米，同比增加17.08%。
• 电影票房收入：9月为3570422万元，同比减少50.44%；10月为3946049万元，同比减少29.17%。

（二）中游数据

• 6大发电集团日均耗煤量：9月为59.80吨，同比增长9.23%；10月为57.31吨，同比增长12.31%。

（三）上游数据

• CRB指数：9月为456.81，同比增长3.79%；10月为460.65，同比增长8.48%。
• LME期铜价格：9月为4726.09美元/吨，同比下降9.02%；10月为4751.12美元/吨，同比下降8.85%。
• 猪肉价格：9月为18.43元/公斤，同比上涨0.6%；10月为16.74元/公斤，同比下降2.84%。
• 蔬菜批发价格指数：9月为238.06，同比上升1.20%；10月为218，同比上升14.41%。

四、流动性层面

（一）货币投放与回笼

10月29日至11月4日当周，票据到期金额为59亿元，逆回购到期金额为7000亿元，央行实施逆回购金额为5900亿元，累计净投放资金为5950亿元。

（二）7天期银行间质押回购利率

10月7天期银行间质押回购利率加权平均值为2.75%，较9月上升19BP，创2016年新高。

五、市场资金流向

（一）沪深两市资金流向

10月31日至11月4日当周，沪深两市净流入金额为-8281491.50万元，整体资金流出。

（二）行业资金流向

在20个交易日内，申万一级行业资金流向整体欠佳，表现较好的行业包括银行、非银金融和休闲服务。其中，银行主力净流入额为363,729.41万元，净流入率为2.33%；非银金融为12,270.80万元，净流入率为0.03%；休闲服务为-149,518.64万元，净流入率为-1.76%。

（三）限售股解禁

11月7日至11月13日，沪深两市解禁市值合计12,494,997.28万元，环比上周增加622,536.7万元，降幅为4.75%。解禁数量占总股本比例较高的公司包括骅威文化、N贝达、N海天等。

（四）重要股东二级市场净增持

2016年1月至10月，重要股东在二级市场呈现净减持态势，其中6月减持额最大，达300.66亿元。8月因半年报披露窗口期，重要股东净增持38.50亿元，10月净减持4.20亿元。

（五）申万行业市净率

截至10月30日，市净率较低的行业包括银行（0.87）、采掘（1.29）和非银金融（2.07），显示估值处于低位。

六、分析师承诺与免责声明

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