20241030-万联证券-电力设备行业快评报告_六部门发文_多举措推动可再生能源替代_3页_468kb

事 件 概 述

2024年10月30日，国家发改委等六部门联合发布《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》。文件旨在通过多举措推动可再生能源的广泛应用，加强能源转型发展，同时进一步加速绿色低碳经济体系建设，推动形成绿色生产生活方式。

投 资 要 点

1. 政策目标明确，路径清晰

   • “十四五”目标：2025年可再生能源消费量达到11亿吨标煤以上。
   • “十五五”目标：至2030年，各领域优先利用可再生能源，同时可再生能源消费量达到15亿吨标煤以上，支撑实现国家碳达峰目标。

2. 多举措提升可再生能源供给与配套能力

   • 风能、太阳能开发：推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电、光伏基地建设；促进水风光综合开发。
   • 电网设施迭代：加快柔性直流输电和智能电网建设，提升配套系统支撑能力。

3. 需求侧多领域融合应用

   • 交通领域：建设可再生能源交通廊道，推动电动乘用车和公交电动化替代，探索中重型新能源货车应用。
   • 建筑领域：推广使用超低能耗建筑、近零能耗建筑及光伏系统，并推动新建建筑屋顶光伏应用。
   • 新基建：推动5G基站、数据中心等新型基础设施与可再生能源融合发展。

4. 投 资 建 议

   • 可再生能源装机容量：随着全国可再生能源消费量增长，光伏、风电领域装机量有望持续上升，叠加供给侧改革利好，建议积极布局光伏及风电板块。
   • 电网建设：随着可再生能源比例提高，电网配套升级将带来潜在投资机会，重点应关注特高压、智慧调度、配网建设等领域。
   • 应用场景多元化：建议投资者在可再生能源细分领域中寻找机会，如新能源重卡、建筑光伏一体化（BIPV）、及新能源与数据处理中心融合等。

5. 产品风险因素

   • 政策推进节奏不及预期、可再生能源发展不及预期、需求不确定、行业竞争加剧等。

总 结

本次《意见》的发布标志着国家对可再生能源发展的明确支持，明确了十四五和十五五的发展目标，涵盖源、网、负荷等多个维度。投资层面，可再生能源在政策指引下展现出长期增长动力，同时发电技术、配套电网、前端应用场景等产业链环节均有广阔前景。建议投资者关注上述三个方向，重点关注相关政策落地情况、技术突破进展及阶段性产能提升带来的市场机会。