20230807-国投安信期货-CTA周报_动量因子反弹_7页_812kb

以下是CTA走势评分报告的总结：

上周商品市场小幅回调，黑色和贵金属板块跌幅最大，能化板块上涨势头放缓。CTA策略表现方面，动量截面领涨其他因子，动量时序有所修复，整体上行0.17%。策略收益来源于：动量截面通过截面价差和政策（如地产链刺激）实现收益；动量时序得益于宏观政策对资本市场的积极影响，带动股指板块上涨；期限结构在农产品板块获益。

展望未来，能源板块在动量和期限结构上仍较强势；农产品趋势可能反转为震荡；黑色板块转弱，建议从焦炭转向铁矿做多钢厂利润。有色板块内部强弱切换，受政策预期支持，铝和锌或补涨；建材板块中玻璃和纯碱分化，建议多玻璃空纯碱；贵金属从中周期看企稳反弹，黄金优于白银；能化板块能源强于化工，存在套利机会；农产品持续做空油粕比。甲醇量化策略信号中性，无开仓建议；铁矿石量化策略信号转空；铅信号混合，需求因子转中性。

免责声明：报告仅供参考，不构成投资建议。