20181122-资本邦-资本邦晨报_最严停复牌新规推出_上海经信委要求梳理推荐拟挂牌科创板企业_8页_661kb

资本邦晨报总结（2018年11月22日）

核心内容概述

本日资本邦晨报主要围绕科创板设立、A股及港股市场行情、宏观经济政策、IPO动态、创投融资、并购动态以及新三板市场动态等几个方面进行报道，反映了中国资本市场在政策调整、市场波动及企业融资、上市等方面的最新动态。

主要观点与关键信息

一、科创板设立引发市场关注

• 科创板设立确认：科创板设立的消息公布后，触动了新三板市场中拟IPO企业的敏感神经，为优质科技创新企业提供了新的上市路径。
• 停复牌新规出台：上交所和深交所分别发布停复牌新规，缩短重组停牌期限，规范停复牌行为，收紧重大事项停牌标准，强化上市公司责任，推动市场透明化。
• 业内看法不一：部分业内人士认为新三板企业难以进入科创板试点注册制，因科创板更偏向科技与创新型企业，要求较高。

二、市场行情

• A股上涨：11月21日，A股三大指数集体飘红，其中创业板指上涨0.57%。
• 美股涨跌不一：道指微跌，纳指和标普500指数小幅上涨。
• 港股低开高走：恒生指数收涨0.51%，成交额280亿港元。
• 新三板做市指数下跌：三板做市指数收跌0.18%，总成交额3886万元。

三、宏观经济政策

• 国务院常务会扩大开放：决定从2019年1月1日起，扩大跨境电商零售进口政策适用范围，并新增63个税目商品享受优惠政策。
• 经合组织下调全球经济增速：预计2018年全球经济增长3.7%，2019年3.5%，2020年3.5%；中国增速从6.7%下调至6.6%。
• 云南缓解小微企业融资问题：通过引导银行增强信贷供给能力，小微企业贷款余额同比增长10.2%。
• 工信部支持中小企业发展：拟出台支持中小企业发展的文件，涉及财税政策及融资问题。
• 雄安新区优化营商环境：推进简政放权、税费清理等改革，降低市场准入门槛，减轻企业负担。

四、IPO动态

• A股IPO：新农股份、鼎通五金、建龙微纳、重庆百亚、帅丰电器等公司完成上市辅导备案登记，拟在A股市场上市。
• 港股IPO：君实生物获得H股上市核准，计划在港交所上市。
• 美股IPO：腾讯音乐原定20亿美元IPO计划推迟至2019年初，关注恰当估值。

五、创投融资动态

• 软银投资Coupang：软银愿景基金对韩国最大在线零售商Coupang投资20亿美元，估值达90亿美元。
• 控糖卫士完成天使轮融资：数百万融资用于团队建设与产品开发。
• 极智嘉Geek+完成B轮融资：1.5亿美元融资，由华平投资领投。
• 薪人薪事获C轮融资：1.84亿元融资，与金蝶集团形成战略互补。
• 飞亚旅行社获A轮融资：1033万元融资，来自三普旅行社。
• 声网Agora完成C轮融资：7000万美元融资，由Coatue Management领投。

六、并购动态

• 海航控股联合乌鲁木齐市政府重组乌鲁木齐航空：乌鲁木齐市政府将持有70%股权，海航控股保留30%。
• 新海宜终止收购通家汽车：因标的资产存在历史问题及行业不确定性，决定终止收购计划。
• 道恩股份收购海尔新材料80%股权：已完成股权过户。
• 利尔化学收购启明星氯碱30.27%股权：完成股权受让，涉及化工行业。

七、新三板市场动态

• 挂牌公司总数达10813家：今日新增1家挂牌公司，7家公司摘牌。
• ST蓝天“乌龙指”事件：股价异常波动，一手股票亏损近百万。
• 万威制造股东违规交易：因申报价格偏离最近成交价，被采取自律监管措施。
• 竹邦能源涉讼风险提示：未及时披露重大诉讼，募集资金账户被强制扣划，影响公司资金及经营。

总结

本日报主要反映了中国资本市场在科创板设立、市场行情、政策调整、企业融资及并购等方面的最新进展。科创板设立为科技创新企业提供了新的上市路径，但业内普遍认为新三板企业难以满足其高门槛要求。同时，市场整体呈现上涨趋势，但新三板做市指数小幅下跌。政策层面，国务院及相关部门持续推动开放、改革及小微企业支持政策，为市场注入信心。在融资方面，多家企业完成新一轮融资，尤其是科技与健康领域。并购动态显示，部分企业因行业调整或合规问题终止或推进重大资产重组。整体来看，资本市场正经历结构性调整与制度性改革，以适应高质量发展的新阶段。