20260527-五矿期货-烯烃类期权早报_12页_3mb

烯烃类期权市场总结

核心内容概览

本报告汇总了2026年5月27日对纯苯、苯乙烯、塑料和丙烯四种烯烃类期权的市场分析与策略建议，涵盖标的期货市场数据、期权因子分析、压力支撑位以及相应的策略建议。

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纯苯期权

标的行情解析

• bz2607合约昨日收盘价为7577元，较前日下跌218元（-2.79%），成交量15501手，较前日减少3471手，持仓量14999手，较前日增加1022手。
• 隐含波动率维持在年平均波动率**28.11%**上方。
• 持仓量PCR为1.19，位于近一年来的**97.10%**水位。
• 压力位为9600元，支撑位为7800元。

期权策略建议

• 方向性策略：成交量与持仓量较小，不建议构建方向性策略。
• 波动性策略：无建议。

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苯乙烯期权

标的行情解析

• eb2607合约昨日收盘价为8779元，较前日下跌323元（-3.54%），成交量455185手，较前日减少128982手，持仓量361087手，较前日减少3363手。
• 隐含波动率维持在年平均波动率**30.91%**上方。
• 持仓量PCR为1.06，位于近一年来的**79.59%**水位。
• 压力位为10000元，支撑位为8000元。

期权策略建议

• 方向性策略：建议构建看跌期权熊市价差组合策略，如：B_EB2607P8500, S_EB2607P9200。
• 波动性策略：无建议。

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塑料期权

标的行情解析

• L合约昨日收盘价为7796元，较前日下跌78元（-0.99%），成交量401777手，较前日减少309603手，持仓量373680手，较前日减少10320手。
• 隐含波动率维持在年平均波动率**21.11%**上方。
• 持仓量PCR为1.21，位于近一年来的**99.59%**水位。
• 压力位为8500元，支撑位为8000元。

期权策略建议

• 方向性策略：成交量与持仓量较小，不建议构建方向性策略。
• 波动性策略：无建议。

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丙烯期权

标的行情解析

• PL607合约昨日收盘价为8301元，较前日下跌169元（-1.99%），成交量18244手，较前日增加1173手，持仓量9669手，较前日减少2246手。
• 隐含波动率维持在年平均波动率**23.27%**上方。
• 持仓量PCR为0.90，位于近一年来的**59.90%**水位。
• 压力位为9400元，支撑位为7500元。

期权策略建议

• 方向性策略：成交量与持仓量较小，不建议构建方向性策略。
• 波动性策略：无建议。

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关键信息汇总

期权种类	标的合约	最新价（元）	涨跌幅	成交量（万手）	持仓量（万手）	隐含波动率（年均）	持仓量PCR	压力位	支撑位
纯苯	bz2607	7577	-2.79%	15501	14999	28.11%	1.19	9600	7800
苯乙烯	eb2607	8779	-3.54%	455185	361087	30.91%	1.06	10000	8000
塑料	L	7796	-0.99%	401777	373680	21.11%	1.21	8500	8000
丙烯	PL607	8301	-1.99%	18244	9669	23.27%	0.90	9400	7500

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主要观点

• 市场趋势：所有期权标的均出现下跌，但幅度不一，纯苯和丙烯跌幅较大。
• 成交量与持仓量：纯苯和塑料成交量与持仓量较小，不适合构建方向性策略；苯乙烯成交量和持仓量较大，具备一定的交易机会。
• 隐含波动率：各期权隐含波动率均高于年均水平，显示市场对未来价格波动的预期偏高。
• 压力支撑位：各期权标的均存在明显的压力与支撑位，为交易者提供参考依据。
• 持仓量PCR：纯苯、苯乙烯、塑料持仓量PCR均处于较高水平，显示市场对看跌期权的偏好。

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风险提示与免责声明

• 本报告基于可靠资料来源，力求提供精确数据与客观分析，但对因此可能导致的任何损失不承担任何责任。
• 本报告不提供量身定制的交易建议，建议交易者根据自身情况独立评估交易策略。
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