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特朗普2.0全球集运市场观察系列报告（二）：美国关税“乱拳”对出口企业影响调研总结

核心内容概述

本报告基于对9家中国出口企业的调研，分析了美国关税政策对出口企业的影响，以及企业在应对措施和替代市场开拓方面的策略。调研时间为2025年4月14日至19日，涵盖对美欧出口订单趋势、应对措施及替代市场选择等内容。

主要观点

1. 美国关税对出口企业的影响

• 美线出口贸易量下降：多数企业预估5-8月对美国出口贸易量将同比下降，其中5家企业预计降幅在10%及以上，主要涉及车辆及其零附件、塑料及其制品、金属制品和太阳能产品。2家企业预计降幅在0-10%之间，涉及太阳能产品；另有2家企业预计出口贸易量基本持平，主要为高附加值金属制品企业。
• 欧线出口贸易量稳中向好：5家企业预计对欧洲出口贸易量将同比增长，其中4家预计增幅在0-10%之间，1家企业预计增幅在10%及以上。涉及行业包括太阳能产品、货运代理、金属制品等。另有2家企业预计对欧洲出口贸易量将同比下降，主要涉及车辆及其零附件和塑料制品。

2. 企业应对措施

• 继续出口或转口贸易：大部分企业表示会继续出口或通过转口贸易维系美国市场，以降低关税影响。
• 转口贸易选择东南亚：3家企业选择通过东南亚地区对美国进行出口，其中以太阳能产品为主。
• 部分企业观望：1家企业表示影响不大，将保持原有出口模式；1家企业选择静观其变。

3. 替代市场开拓趋势

• 欧洲为主要替代市场：多数企业倾向于将出口重心转向欧洲市场，以弥补美国市场的损失。
• 其他市场也有关注：部分企业考虑非洲、中东、南美洲及大洋洲等新兴或传统市场作为替代选择。

关键信息

1. 集运市场动态

• 欧线运力增加：5月份欧线周均运力从关税前的29.0万TEU/周上升至30.4万TEU/周，涨幅约4.9%。
• 运价预期走弱：市场对欧线旺季运价持悲观态度，认为供大于需的格局将限制运价上涨空间。
• 美线运力待定：6月份美线船舶调度计划尚未确定，船司可能根据中美关税变化进行调整，届时对欧线的运力外溢影响将更加明显。

2. 美国从中国进口集装箱量数据（2025年3月）

3. 替代市场开拓情况

总结

本报告揭示了美国关税政策对中美贸易的显著影响，尤其是对美线出口贸易量的冲击。尽管部分企业面临较大压力，但多数仍选择通过转口贸易或继续出口以维持市场份额。同时，欧洲市场被视为主要的替代方向，部分企业也关注非洲、中东、南美洲及大洋洲等市场。随着6月份美线运力调度的进一步明确，欧线市场可能面临更大的运力外溢压力，进而影响运价走势。