华为携手车企成立“超充联盟”，安徽省10亿低空经济产业基金成立

电力设备新能源行业周报总结

核心内容概述

本周电力设备新能源行业呈现出多维度的发展动态，涵盖新能源汽车、光伏、风电、储能及氢能等多个领域。整体市场表现良好，行业增长势头强劲，政策支持和技术创新成为推动行业发展的主要动力。

主要观点与关键信息

□ 新能车

• 超充联盟成立：华为数字能源联合阿维塔、北汽、比亚迪等11家车企成立“超充联盟”，旨在打造极致体验和广覆盖的超充网络，推动超充标准成为国际标准，降低出海成本。
• 宁德时代发布神行PLUS电池：支持4C倍率快充，实现充电10分钟续航600公里，同时启动神行超充网络，并推出行业首个神行车主俱乐部。
• 以旧换新政策：商务部等7部门发布《汽车以旧换新补贴实施细则》，对符合条件的消费者提供1万元补贴。
• 低空经济产业基金：安徽省成立10亿元低空经济产业基金，重庆将举办首届低空飞行消费周，推动低空经济应用场景拓展。
• 关键数据：本周电碳现货价格11.13万元/吨（-0.1%），氢氧化锂价格10.04万元/吨（持平），广期所碳酸锂主力合约价格10.99万元/吨（+2.18%）；3月我国动力+其他电池销量73.2GWh，环比+96.1%，同比+49.5%；出口12.2GWh，环比+48.7%，同比+19.6%。

□ 光伏

• 产业链价格低位：硅料价格持续下降，达到多数企业现金成本水平；组件价格维持低位，预计国内装机及海外需求将加速释放。
• 关键数据：
  • N型棒状硅成交均价4.90万元/吨（环比-6.29%）
  • P型致密料成交均价4.28万元/吨（环比-6.75%）
  • N型颗粒硅成交均价4.30万元/吨（环比-9.47%）
  • 182双面PERC组件价格约0.87元/W，N型TOPCon组件价格约0.92元/W
• 投资建议：
  • 建议关注辅材板块如福莱特、福斯特、石英股份等
  • 欧洲需求改善弹性显著的逆变器板块如阳光电源、固德威等
  • 品牌和渠道壁垒高的组件龙头如晶科能源、晶澳科技、隆基绿能等
  • N型放量拉动盈利的环节如钧达股份、仕净科技等
  • 硅片龙头如TCL中环、隆基绿能、双良节能

□ 风电

• 全球风电装机创纪录：2023年全球风电新增装机117GW，同比增长50%，创历史新高；其中陆上风电装机106GW，海上风电装机10.8GW。
• 技术创新：明阳集团“OceanX”漂浮式风电平台进入塔筒吊装阶段，可应用于水深35米以上的海域。
• 投资建议：
  • 成长确定性高的海风赛道如东方电缆、泰胜风能等
  • 全球竞争力零部件及主机龙头如金雷股份、日月股份等
  • 国产替代企业如盘古智能、新强联等

□ 电力与储能

• 电网投资增长：2024Q1电网投资同比增长14.7%，其中直流工程投资增长30.4%。
• 用电量增长：2024Q1全国全社会用电量2.34万亿千瓦时，同比增长9.8%。
• 新型储能政策：国家能源局发布《关于促进新型储能并网和调度运用的通知》，强调市场化调度和优化运行管理。
• 投资建议：
  • 储能集成商如南网科技、苏文电能等
  • PCS厂商如阳光电源、盛弘股份等
  • 转型做储能的电力设备公司如四方股份、思源电气等
  • 温控公司如英维克、同飞股份等

□ 氢能

• 股权融资：中能建氢能公司拟进行股权融资，服务期限两年。
• 政策支持：习近平总书记视察重庆氢能产业，成渝氢走廊项目已启动，将整合两地产业资源，形成氢能经济网络。
• 地方政策：重庆市出台支持氢燃料电池汽车推广应用政策，提供加氢站建设补贴、运营补贴及研发奖励。
• 投资建议：关注亿利洁能、华光环能、昇辉科技、华电重工等企业。

行情回顾

• 板块表现：本周申万电力设备行业上涨1.04%，位列申万一级行业第17位。
• 个股表现：电机、电池、光伏设备、风电设备等细分板块均上涨，其中电机板块涨幅最大（3.47%）。
• 行业排名：申万一级行业涨幅前五中，电力设备行业排名靠后，但整体仍保持增长趋势。

风险提示

• 原材料价格波动风险
• 供应链供给瓶颈
• 海外政策变化风险

行业评级

• 评级：看好（维持）

分析师信息

• 张雷：执业证书号 S1230521120004
• 陈明雨：执业证书号 S1230522040003
• 黄华栋：执业证书号 S1230522100003
• 谢金翰：执业证书号 S1230523030003
• 杨子伟：执业证书号 S1230524040002

研究助理信息

• 尹仕昕
• 虞方林
• 曹宇

相关报告

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重点事件

2.1 公司公告

• 亿纬锂能：2024Q1营收93.17亿元，同比-16.70%；净利润10.66亿元，同比-6.49%。
• 恩捷股份：2023年营收120.42亿元，同比-4.36%；净利润25.27亿元，同比-36.84%。
• 中国动力：2023年营收451.02亿元，同比+17.82%；净利润7.79亿元，同比+132.18%。
• 科威尔：2024Q1营收1.11亿元，同比+14.37%；净利润0.18亿元，同比-17.05%。
• 先导智能：2023年营收166.28亿元，同比+19.35%；净利润17.75亿元，同比-23.45%。
• 协鑫能科：2023年营收101.44亿元，同比-7.37%；净利润9.09亿元，同比+32.87%。
• 特锐德：2023年营收146.02亿元，同比+25.56%；净利润4.91亿元，同比+80.44%。
• 阳光电源：2023年营收722.51亿元，同比+79.47%；净利润94.40亿元，同比+162.69%。
• 科达利：2024Q1营收25.09亿元，同比+7.84%；净利润3.09亿元，同比+27.76%。
• 晶科能源：2023年营收1186.82亿元，同比+43.55%；净利润74.40亿元，同比+153.20%。
• 南网储能：2024Q1营收13.25亿元，同比-5.96%；净利润2.85亿元，同比-24.95%。

2.2 行业新闻

• 新能源汽车：
  • 华为与车企成立“超充联盟”，推动超充标准国际化。
  • 宁德时代发布神行PLUS电池，支持4C快充，续航600公里。
  • 江淮汽车与卫蓝新能源签署固态电池战略合作协议。
  • 奥迪与保时捷共享充电网络，支持最大功率480kW。
• 光伏：
  • 弘元绿能拟投资55亿元建设16GW光伏电池项目。
• 风电：
  • 大唐云南、湖北、新疆等地风电项目招标，总计494MW。
• 储能：
  • 和林格尔绿色能源项目中标候选人公布，云储新能源和中天储能分别以0.695元/Wh和0.57元/Wh中标。
• 氢能：
  • 重庆出台氢能产业扶持政策，提供加氢站建设与运营补贴。
• 电力：
  • 国家能源局发布绿色电力证书核发和交易规则征求意见稿。

行业跟踪

3.1 新能源汽车产业链

• 销量数据：
  • 3月十家新能源车企合计销量45.78万辆，同比增长45.4%，环比增长112.1%。
  • 比亚迪销量30.2万辆，同比增长45.7%，纯电13.99万辆，插电式混合动力16.17万辆。
  • 零跑、理想、极氪等新品牌销量环比上升。
• 出口数据：3月新能源汽车出口0.38万辆，环比增长65%。
• 市场预测：4月销量预计环比持平，受价格战和以旧换新政策影响。

行业展望

• 新能源车：关注超充网络和国际化进程。
• 光伏：价格低位持续，需求拐点临近，辅材与逆变器受益。
• 风电：技术创新加速，海风赛道成长确定性高。
• 储能：政策支持新型储能并网，关注集成商与PCS厂商。
• 氢能：政策推动，成渝氢走廊启动，关注相关产业链企业。

结论

电力设备新能源行业本周表现积极，多个领域出现重要进展，政策支持与技术创新共同推动行业发展。建议重点关注超充网络、光伏辅材、风电海风、储能集成与PCS厂商、氢能产业链等方向。