华为携手车企成立“超充联盟”，安徽省10亿低空经济产业基金成立_32页_1mb

电力设备新能源行业周报总结

核心内容概览

本周电力设备新能源行业周报聚焦新能源汽车、光伏、风电、电力与储能以及氢能五大领域，分析了行业动态、投资建议及市场表现。整体来看，行业呈现积极发展态势，政策支持和技术创新共同推动市场增长。

主要观点

□ 新能车

• “超充联盟”成立：华为携手阿维塔、北汽、比亚迪等11家车企成立“超充联盟”，致力于打造极致体验和广覆盖的超充网络，推动超充标准成为国际标准，降低车企出海成本。
• 宁德时代发布神行PLUS电池：支持4C倍率快充，充电10分钟续航600公里，同时启动神行超充网络，与华为、星星充电等合作，推出行业首个神行车主俱乐部。
• 以旧换新补贴政策：商务部等7部门印发《汽车以旧换新补贴实施细则》，对个人消费者报废旧车并购买新能源车给予1万元补贴。
• 安徽省低空经济产业基金成立：出资额10亿元，由省内国资共同持股，推动低空经济产业发展。
• 重庆首届低空飞行消费周：4月30日至5月5日，将推出低空飞行消费地图、发放消费券、开通首条城市空中交通航线等。

□ 光伏

• 产业链价格维持低位：硅料价格持续下降，达到多数企业现金成本水平；组件价格维持低位，国内和海外需求有望加速释放。
• 辅材和逆变器受益：辅材板块如福莱特、福斯特等，以及逆变器龙头阳光电源、固德威等，有望直接受益于终端需求改善。
• N型电池放量：N型TOPCon组件价格约0.92元/W，N型电池放量将带动各环节盈利反弹。

□ 风电

• 全球风电新增装机创纪录：2023年全球新增装机117GW，同比增长50%，其中陆上风电106GW，海上风电10.8GW。
• 明阳集团“OceanX”进展：全球单机容量最大的漂浮式风电平台进入塔筒吊装阶段，适用于水深35米以上的海域。
• 投资建议：关注海风赛道、全球竞争力零部件及主机龙头、国产替代企业等。

□ 电力与储能

• 电网投资增长：2024Q1电网投资同比增长14.7%，其中直流工程投资增长30.4%，显示对电网设备板块的持续看好。
• 新型储能并网政策：国家能源局发布通知，要求优化调度方式、加强运行管理，以市场化方式促进新型储能调度运用。
• 储能板块建议：关注优质集成商、PCS厂商、转型做储能的电力设备公司及温控企业。

□ 氢能

• 中能建氢能公司拟股权融资：公司注册资本50亿元，负责氢能全产业链相关产业投资和资本运营。
• 习近平总书记视察川渝氢能：成渝氢走廊项目启动，整合两地产业资源，推动氢能经济网络建设。

关键信息

市场表现

• 申万电力设备行业上涨1.04%，位列31个申万一级行业第17位。
• 细分板块表现：电机上涨3.47%，电池上涨2.13%，光伏设备上涨1.06%，风电设备上涨0.99%，其他电源设备上涨0.85%。
• 电网设备下跌1.11%，表现相对落后。

行业数据

• 新能源汽车销量：3月国内10家车企合计销量45.78万辆，同比增长45.4%，环比增长112.1%。
• 电池装机与产量：3月动力及其他电池装机量和产量分别增长，支持新能源车销量增长。
• 电碳现货价格：11.13万元/吨（-0.1%）；氢氧化锂价格10.04万元/吨（持平）；广期所碳酸锂主力合约价格10.99万元/吨（+2.18%）。
• 光伏装机及出口：2023年全球风电新增装机117GW，中国占全球新增装机容量近65%。
• 硅料价格：N型棒状硅成交均价4.90万元/吨（-6.29%），P型致密料4.28万元/吨（-6.75%），N型颗粒硅4.30万元/吨（-9.47%）。

投资建议

• 新能源车：关注具备超充能力的车企、低空经济相关基建、零部件及运营商。
• 光伏：重点布局辅材、逆变器、组件龙头及N型电池相关企业。
• 风电：关注海风赛道、全球竞争力零部件及主机龙头、国产替代企业。
• 电力与储能：关注特高压、配电网、储能集成商及PCS厂商。
• 氢能：关注氢能全产业链相关企业及成渝氢走廊相关公司。

风险提示

• 原材料价格波动风险
• 供应链供给瓶颈
• 海外政策变化风险

行业评级

• 行业评级：看好（维持）

分析师信息

• 张雷
• 陈明雨
• 黄华栋
• 谢金翰
• 杨子伟

研究助理

• 尹仕昕
• 虞方林
• 曹宇