黑龙江国中水务股份有限公司2015年年度报告总结
公司基本信息
- 公司代码：600187
- 公司简称：国中水务
- 公司全称：黑龙江国中水务股份有限公司
- 法定代表人：尹峻
- 股票上市交易所：上海证券交易所
- 股票简称：国中水务
- 股票代码：600187
- 公司注册地址：黑龙江省齐齐哈尔市龙沙区卜奎大街与龙华路交汇处（新玛特购物休闲广场）3单元25层08号
- 公司办公地址：北京市东城区灯市口大街33号国中商业大厦10层
- 公司网址：www.interchina.com
- 信息披露媒体：《中国证券报》、《上海证券报》
- 审计机构：中准会计师事务所（特殊普通合伙）
- 保荐机构：申万宏源证券承销保荐有限责任公司
财务概况
主要会计数据
| 项目 |
2015年 |
2014年 |
本期比上年同期增减(%) |
2013年 |
| 营业收入 |
474,704,839.61 |
719,927,217.28 |
-34.06 |
589,401,243.35 |
| 归属于上市公司股东的净利润 |
-117,874,328.06 |
150,179,974.56 |
-178.49 |
142,763,532.14 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 |
-72,289,807.63 |
125,111,434.38 |
-157.78 |
106,850,540.37 |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
-73,625,103.27 |
105,400,937.00 |
-169.85 |
140,127,193.33 |
| 归属于上市公司股东的净资产 |
2,544,564,430.85 |
2,662,205,467.35 |
-4.42 |
2,511,901,405.59 |
| 总资产 |
4,065,279,771.48 |
3,939,539,493.19 |
3.19 |
3,551,912,232.26 |
主要财务指标
| 项目 |
2015年 |
2014年 |
本期比上年同期增减(%) |
2013年 |
| 基本每股收益（元/股） |
-0.0810 |
0.1032 |
-178.49 |
0.1036 |
| 稀释每股收益（元/股） |
-0.0810 |
0.1032 |
-178.49 |
0.1036 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） |
-0.0497 |
0.086 |
-157.79 |
0.0775 |
| 加权平均净资产收益率（%） |
-4.53 |
5.81 |
减少10.34个百分点 |
7.79 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） |
-2.78 |
4.84 |
减少7.62个百分点 |
5.83 |
财务亏损原因分析
- 天地人股权出售产生的投资损失：公司出售天地人100%股权，产生约5,284.70万元的投资损失。
- 财务费用大幅上涨：公司发行3亿元短期融资券和3亿元流动资金贷款，产生约1,628.94万元利息支出。
- 折旧摊销与材料成本上升：部分子公司进入运营期，折旧摊销增加；同时材料成本上升。
- 计提预计负债：秦皇岛污水因出水水质超标，被罚款1,299.32万元，计提相应预计负债。
- 增值税优惠政策变化：取消污水处理业务增值税免税优惠，改为70%即征即退政策，影响盈利。
业务概况
主要业务
- 污水处理业务：通过多个项目公司开展，采用特许经营模式，覆盖多个省市区域。
- 供水业务：通过自来水项目公司开展，采用特许经营模式。
- 工程技术服务业务：由中科国益和汉江实业经营，涵盖施工总承包、设计、咨询、运营等。
业务变化
- 出售天地人股权：公司不再从事垃圾渗滤液处理业务，以优化资产结构。
- 业务拓展：新增南江项目、荣县供排水一体化项目等。
主要资产变化
| 项目 |
2015年末 |
2014年末 |
变动额 |
变动比例 |
| 货币资金 |
27,951.33 |
14,577.39 |
13,373.94 |
91.74% |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 |
3,370.00 |
1,708.12 |
1,661.88 |
97.29% |
| 应收账款 |
18,723.59 |
47,780.02 |
-29,056.43 |
-60.81% |
| 其他应收款 |
67,317.58 |
20,736.88 |
46,580.70 |
224.63% |
| 存货 |
2,693.08 |
5,903.47 |
-3,210.39 |
-54.38% |
| 可供出售金融资产 |
19,524.71 |
9,624.71 |
9,900.00 |
102.86% |
| 固定资产 |
78,908.10 |
56,095.80 |
22,812.30 |
40.67% |
| 商誉 |
2,559.96 |
42,447.72 |
-39,887.76 |
-93.97% |
核心竞争力分析
- 产业链协同优势：公司具备完整的产业链，提供一揽子环境综合治理解决方案。
- 技术领先优势：公司重视技术研发，具备雄厚的技术储备和行业实施经验。
- 经营管理优势：公司建立现代化管理模式，管理团队经验丰富，具备较强的市场和运营能力。
- 国际视野优势：公司积极拓展海外市场，具备国际化意识和能力，已取得初步国际化成果。
重大事项说明
- 利润分配预案：2015年公司实现净利润为负，因此拟定不进行利润分配和资本公积金转增股本。
- 非经常性损益项目：公司因出售天地人股权产生投资损失，同时因行政罚款计提预计负债，合计影响净利润约-45,584,520.43元。
- 境外资产：公司境外资产为15,212.58万元，占总资产比例为3.74%。
业务分行业、分产品、分地区情况
| 分行业/分产品/分地区 |
营业收入 |
营业成本 |
毛利率(%) |
营业收入比上年增减(%) |
营业成本比上年增减(%) |
毛利率比上年增减(%) |
| 自来水销售 |
8,828.65 |
6,186.81 |
29.92 |
19.05 |
46.66 |
减少13.19个百分点 |
| 污水处理 |
23,314.37 |
13,945.70 |
40.18 |
-0.97 |
7.17 |
减少4.55个百分点 |
| 工程服务 |
7,925.19 |
6,672.65 |
15.80 |
-66.85 |
-45.41 |
减少33.07个百分点 |
| 设备销售 |
4,735.21 |
3,157.62 |
33.32 |
-71.03 |
-51.97 |
减少26.46个百分点 |
| 工程总包 |
5,915.21 |
5,658.09 |
4.35 |
-67.79 |
-46.15 |
减少38.44个百分点 |
业务分地区情况
| 分地区 |
营业收入 |
营业成本 |
毛利率(%) |
营业收入比上年增减(%) |
营业成本比上年增减(%) |
毛利率比上年增减(%) |
| 东北 |
576.51 |
724.93 |
-25.74 |
-86.04 |
-62.38 |
减少79.09个百分点 |
| 华北 |
20,528.94 |
14,213.15 |
30.77 |
-21.20 |
5.97 |
减少17.75个百分点 |
| 华东 |
12,040.75 |
7,435.75 |
38.25 |
-26.99 |
-28.44 |
增加1.26个百分点 |
| 华南 |
676.30 |
204.77 |
69.72 |
43.89 |
-30.54 |
增加32.44个百分点 |
| 华中 |
2,358.03 |
2,964.10 |
-25.70 |
-74.28 |
-19.24 |
减少85.67个百分点 |
| 西北 |
6,607.51 |
3,235.57 |
51.03 |
-22.45 |
-26.20 |
增加2.49个百分点 |
| 西南 |
2,015.38 |
1,184.51 |
41.23 |
-68.40 |
-39.23 |
减少28.21个百分点 |
2015年主要工作
- 战略转型：公司完成对天地人股权出售，优化资产结构，聚焦主业。
- 非公开发行股票：启动非公开发行股票事宜，拟募集不超过12.51亿元用于水务工程建设项目。
- 完善内部控制：加强内部控制制度建设，提升公司治理水平。
- 推进企业文化建设：深化企业文化，提升企业活力。
总结
2015年，公司因天地人业务萎缩、财务费用上涨、折旧摊销增加及计提预计负债等因素，出现较大亏损。公司通过出售非核心资产，优化业务结构，同时推进非公开发行股票以解决资金需求。尽管面临挑战，公司仍保持在市政水务领域的优势，并积极拓展更高附加值业务。公司资产规模稳步增长，资产负债结构有所改善，但净利润仍为负值。未来，公司将继续推进战略转型，加强资本运作，优化业务结构，提升盈利能力。
