20230402-开源证券-计算机行业周报_重视自主安全的华为盘古生态链机会_9页_956kb

计算机行业周报总结

核心内容

本周（2023.3.27-2023.3.31），沪深300指数上涨0.59%，计算机指数上涨2.11%。报告重点分析了华为盘古生态链在国产大模型发展中的重要性，并结合行业动态与投资建议，提出对相关企业的关注。

主要观点

1. 意大利禁用ChatGPT，凸显国产大模型自主安全的重要性

• 意大利个人数据保护局宣布从即日起禁止使用ChatGPT，并限制OpenAI处理意大利用户信息。
• ChatGPT出现用户数据和支付信息丢失问题，且未告知用户收集和处理个人信息，引发数据隐私安全担忧。
• 此事件进一步推动了市场对国产自主安全大模型的需求，华为盘古生态链成为重点。

2. 华为盘古NLP大模型技术实力全球领先

• 华为云于2021年4月发布盘古NLP大模型，是业界首个千亿级生成和理解中文NLP大模型。
• 模型具备强大的语言理解和生成能力，2019年CLUE评测中总排名得分83.046，接近人类理解水平（85.61）。
• 盘古NLP在分类、阅读理解等子任务中表现优异，刷新多项世界纪录。

3. 华为具备完整的AI全栈能力

• 华为已构建从底层硬件（昇腾/鲲鹏处理器、服务器、存储设备）到上层应用（云服务、操作系统、数据库、中间件）的AI全栈能力。
• 其技术底座具备自主可控性，有利于国产大模型的发展，建议关注其生态链企业。

关键信息

投资建议

• 昇腾及鲲鹏硬件领域：推荐卓易信息、神州数码（神州鲲泰），受益标的包括拓维信息（湘江鲲鹏）、同方股份、烽火通信（长江计算）、广电运通（广电五舟）、常山北明。
• 基础软件领域：推荐软通动力、太极股份（普华软件）、中国软件国际（开鸿数字），受益标的包括润和软件、海量数据、中国软件（麒麟软件）、诚迈科技（统信软件）、麒麟信安、创意信息、中科创达、东土科技、科蓝软件。
• ERP领域：推荐赛意信息、鼎捷软件，受益标的包括汉得信息、法本信息、能科科技。
• CAD领域：推荐中望软件。

行业动态

• IDC预测：2026年中国人工智能市场总规模将超264.4亿美元，2021-2026年CAGR超20%。
• 微软探索：在必应聊天（Bing Chat）中投放广告，以提升发布者流量。
• 易捷航空与AI合作：计划利用AI减少合作酒店的食物浪费，推动可持续厨房运营。

公司动态

• 神州数码发布2022年报：归母净利润达10.04亿元，同比增长303.11%，表现突出。
• 股东减持：多家公司发布股东减持计划，包括格灵深瞳、宝兰德、青云科技等。
• 中望软件对外投资：与苏交科、胡彦卿共同设立合资公司，开展交通市政领域BIM软件及三维设计工具研发。

风险提示

• AI技术落地不及预期
• 市场竞争加剧
• 公司研发进展不及预期

评级说明

• 投资评级：看好（维持）
• 评级标准：以报告日后6~12个月内证券相对于市场基准指数的涨跌幅表现为基础，A股基准为沪深300指数。

行业展望

• 人工智能市场将持续增长，尤其在金融、政府、专业服务等领域应用广泛。
• 云安全成为企业关注重点，60%受访专业人员计划追加云安全预算。
• 华为盘古生态链企业有望受益于国产大模型发展浪潮，建议重点关注。

特别声明

• 本报告为开源证券股份有限公司内部资料，仅限境内专业投资者及风险承受能力为C4、C5的普通投资者使用。
• 报告观点基于公开信息，不构成私人咨询建议，投资者应结合自身情况决策。

分析师承诺

• 所有分析基于研究人员的个人观点，不与报酬直接相关。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断。

总结：本报告强调华为盘古生态链在国产大模型发展中的战略地位，结合意大利禁用ChatGPT事件，提出对相关AI产业链企业的投资建议。同时，报告梳理了行业动态与公司动态，分析了人工智能及云安全的发展趋势与市场前景，并提示了相关投资风险。