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报告摘要

财富早知道总结

核心内容

2022年6月1日的《财富早知道》涵盖了宏观经济政策、市场数据、公司动态、投资建议等多个方面，重点突出政府对经济的稳增长支持、资本市场融资效率提升、制造业及非制造业PMI回升、重点行业如新能源汽车和半导体材料的政策支持与市场动态，以及多家公司的重要业务进展和投资计划。

主要观点与关键信息

一、宏观经济政策

国务院发布稳经济一揽子政策措施：
- 包括财政政策、货币金融政策、稳投资促消费政策、保粮食能源安全政策、保产业链供应链稳定政策、保基本民生政策等六方面。
- 33条细化措施中包含增加民航应急贷款额度1500亿元、支持航空业发行2000亿元债券。
工信部推动新能源汽车下乡：
- 启动新一轮新能源汽车下乡活动，预计带动大宗商品消费。
- 26家车企参与，包括比亚迪、一汽、上汽、广汽、长城等。
财政与货币政策支持基建：
- 基建投资将成为下半年经济核心支持力量，预计新增专项债发行规模将创年内新高。
- 传统基建关注建材、工程机械；新基建关注特高压和5G基站。
人民币贬值预期刺激出口：
- 2022年1-4月出口同比增长12.5%，预计人民币贬值将带动净出口走强。

二、市场数据

主要市场指数：
- 东方财富全A：4761.54，涨幅1.32%
- 上证指数：3186.43，涨幅1.19%
- 沪深300：4091.52，涨幅1.55%
- 创业板指：2405.08，涨幅2.33%
主要商品期货：
- 纽约原油：115.26，跌幅1.63%
- COMEX黄金：1840.00，跌幅0.93%
- LME铝：2789.00，跌幅3.16%
主要外汇：
- 美元/人民币：6.6607，跌幅0.66%
- 欧元/人民币：7.1747，跌幅0.28%
- 百日元/人民币：5.2102，跌幅1.12%
期指主力合约：
- IF当月连续：4069.20，涨幅1.69%
- IH当月连续：2797.40，涨幅1.24%
- IC当月连续：5975.00，涨幅1.92%

三、公司动态

三达膜：
- 许昌募投项目5月31日起有序复工。
比亚迪：
- 北美地区GWh级太阳能储能电站项目顺利交付，BYD CUBE T28已通过UL9540A热失控测试。
普门科技：
- 猴痘核酸检测产品获得欧盟CE认证。
金隅集团：
- 通过挂牌方式竞得北京市朝阳区一处房地产项目，成交总价38.8亿元。
浙江医药：
- 左氧氟沙星片获得英国MHRA上市许可。
万顺新材：
- 孙公司通过比亚迪供应商现场审核。
中国电影：
- 拟向中影集团转让天天中影48.57%股权，交易价格5.42亿元。
美诺华：
- 子公司发生火灾事故，但未影响现有生产设施。
久日新材：
- 控股子公司大晶信息项目具备投产条件，涉及微电子光刻胶专用光敏剂。
中通客车：
- 核心产品核酸检测车在手订单18台，预计收入4578万元。
ST柏龙：
- 因未按时披露年报被证监会立案调查。

四、重大投资与再融资

欣旺达：
- 拟23亿元投建高性能圆柱锂离子电池项目。
凯盛科技：
- 5.44亿元收购三家信息显示玻璃生产企业。
国检集团：
- 拟2586.38万元收购浙江公司49.0177%股权。
哈尔斯：
- 拟10亿元投建未来智创项目。
中旗新材：
- 拟10亿元投建罗城硅晶新材料研发制造一体化项目。
达实智能：
- 拟定增募资不超过7亿元，用于AIoT平台与低碳节能项目。
东亚药业：
- 发行不超过7亿元可转债，用于特色药物制剂研发与生产基地建设。

五、投资建议与策略

东财重点推荐报告：
- 福蓉科技：
  - 定位为消费电子铝合金隐形冠军，受益于折叠屏市场增长。
  - 预计2022-2024年EPS分别为1.02、1.49、2.06元/股，上调至“买入”评级。
- 海康威视：
  - 定位升级为智能物联AIOT，公司收入与利润稳定增长。
  - 首次覆盖给予“增持”评级，预计2022-2024年EPS分别为2.11、2.55、3.06元/股。
- 中手游：
  - IP游戏领域头号玩家，IP储备丰富，海外业务取得突破。
  - 首次覆盖给予“买入”评级，预计2022-2024年PE分别为8、6、5倍。
- 半导体材料：
  - 电子气体为集成电路制造的关键材料，市场规模持续扩大。
  - 推荐南大光电、金宏气体、凯美特气、华特气体。

风险提示

市场流动性风险：市场波动可能影响投资表现。
盈利不及预期风险：行业竞争加剧，企业盈利能力可能受压。
政策执行风险：政策支持效果可能不及预期。
地缘政治风险：全球局势变化可能影响出口与投资。
疫情扰动风险：局部疫情可能影响企业交付节奏。
技术与市场风险：新产品、新业务导入进度可能不及预期。
行业竞争风险：信创、IP游戏等领域的竞争加剧。

总结

2022年6月1日的《财富早知道》全面展示了当前中国经济政策与市场动态，重点提及政府对经济的多维度支持，包括财政与货币政策、基建投资、新能源汽车和半导体材料等。市场整体呈现回升态势，部分行业如消费电子、IP游戏和半导体材料受到政策与市场双重利好。同时，多家企业公布了重要投资计划与业务进展，为市场注入新的活力。投资建议中推荐了多个具有增长潜力的行业与公司，但同时提示了市场波动、政策执行、地缘政治和疫情等多重风险。整体来看，资本市场正逐步回暖，企业信心有所恢复，政策支持持续发力，为经济复苏提供动力。

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