20250310-华龙证券-计算机行业周报_Manus推高AI_Agent关注度_AI+医疗有望加速落地_10页_767kb
报告摘要
文档总结
核心内容
本报告主要围绕AI Agent与AI+医疗两个主题，分析其在计算机行业中的发展趋势及投资机会。
主要观点
1. AI Agent成为AI产品新形态
- Manus是由Monica团队推出的通用AI Agent，具备自主任务执行、网页浏览和研究、代码开发、数据分析、内容创作和任务回放等核心能力。
- AI Agent被视为下一阶段主流AI产品形态，相较于Chatbot，其在任务拆解、推理复杂度、执行操作等方面有显著提升。
- AI Agent的发展是通向AGI（通用人工智能）的必经之路，其对推理侧算力需求将实现数量级提升。
2. AI+医疗迎来密集催化
- 华为组建医疗卫生军团，重点推进AI辅助诊断解决方案和医疗大模型在临床场景的应用。
- 腾讯健康与深圳市第三人民医院合作推出**“智能体检服务”**，支持DeepSeek和混元双模型，用户可自由切换以获取最佳健康建议。
- 国内医疗信息化转型加速，AI技术将帮助医疗软件厂商打造差异化优势，预计2023-2028年医疗软件市场复合增长率达11.7%，2028年市场规模将达357.5亿元。
- AI在医疗领域的主要应用场景包括临床辅助诊断、门诊分诊、病例管理、药物研发、远程问诊等，符合医疗体系智能化的发展趋势。
关键信息
1. 市场表现
- 2025年3月3日至3月7日，申万计算机指数上涨6.74%。
- 板块内涨幅前五的股票包括：立方控股、云鼎科技、致远互联、新开普、视声智能。
- 板块内跌幅前五的股票包括：中电鑫龙、新炬网络、苏州科达、优刻得-W、恒为科技。
2. 投资建议
- 维持计算机行业**“推荐”评级**。
- 建议关注以下公司：
3. 风险提示
- 数据误差风险
- AI投资力度不及预期
- AI产品竞争加剧
- 重点关注公司业绩不达预期
- 政策标准出台速度不及预期
重点关注公司及盈利预测（2025/03/10）
| 股票代码 | 股票简称 | 股价（元） | 2023A EPS（元） | 2024E EPS（元） | 2025E EPS（元） | 2026E EPS（元） | 2023A PE | 2024E PE | 2025E PE | 2026E PE | 投资评级 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 002777.SZ | 久远银海 | 20.78 | 0.41 | 0.49 | 0.59 | 0.76 | 50.7 | 42.0 | 35.1 | 27.5 | 未评级 |
| 300378.SZ | 鼎捷数智 | 39.62 | 0.56 | 0.65 | 0.81 | 1.00 | 70.8 | 60.7 | 49.0 | 39.6 | 未评级 |
| 300451.SZ | 创业慧康 | 8.03 | 0.02 | 0.11 | 0.17 | 0.23 | 401.5 | 70.1 | 46.0 | 34.7 | 未评级 |
| 300687.SZ | 赛意信息 | 31.24 | 0.63 | 0.59 | 0.74 | 0.91 | 49.7 | 52.8 | 42.3 | 34.2 | 未评级 |
| 600588.SH | 用友网络 | 18.03 | -0.29 | -0.13 | 0.04 | 0.13 | / | / | 420.3 | 139.3 | 未评级 |
| 600602.SH | 云赛智联 | 27.64 | 0.14 | 0.16 | 0.20 | 0.25 | 196.0 | 168.9 | 136.6 | 109.9 | 未评级 |
| 600718.SH | 东软集团 | 12.58 | 0.06 | 0.25 | 0.39 | 0.50 | 209.7 | 49.4 | 32.5 | 25.1 | 未评级 |
| 603108.SH | 润达医疗 | 22.84 | 0.47 | 0.48 | 0.73 | 0.98 | 48.6 | 47.3 | 31.5 | 23.3 | 未评级 |
| 688041.SH | 海光信息 | 163.00 | 0.54 | 0.83 | 1.27 | 1.78 | 301.9 | 196.4 | 128.3 | 91.7 | 未评级 |
行业趋势
- AI Agent的推出进一步推动AI产品形态向更复杂的任务执行和决策能力发展。
- AI+医疗在政策和技术双重驱动下，应用场景持续拓展，并有望实现降本增效。
- 算力需求随着AI Agent的发展将显著提升，相关企业可能受益。
- 医疗信息化加速，AI技术将成为医疗软件厂商提升竞争力的关键。
总结
本报告强调了AI Agent和AI+医疗两大趋势的加速发展，认为AI Agent是未来AI产品的重要方向，而AI+医疗则因政策支持和技术突破迎来更多机会。在投资方面，建议关注具备AI Agent及算力能力的公司，以及在医疗信息化中应用AI技术的厂商。同时，提醒投资者注意AI发展中的潜在风险，如数据误差、技术投资不及预期、竞争加剧等。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
