2021-08-19-深交所-中环环保_2021年半年度报告_169页_2mb

安徽中环环保科技股份有限公司2021年半年度报告总结

公司简介与业务范围

安徽中环环保科技股份有限公司（以下简称“公司”）是一家集研发、设计、投资、建设、运营、制造及咨询为一体的国家级高新技术企业，专注于水环境治理和固废资源化处理领域。公司主要业务包括：

• 水环境治理：涵盖市政污水、农村污水处理、工业园区环境综合治理、污水管网建设及运维、水环境综合治理。
• 垃圾焚烧发电及固废处理：提供垃圾焚烧发电厂的投资、建设、运营服务，以及污泥处理、餐厨垃圾处理、垃圾渗滤液处理等。

核心竞争力

1. 全方位服务优势：公司提供从技术研究开发、设计咨询到工程建设、投资与运营的全系统服务，相较于单一工程承包商和设备制造商更具竞争优势。
2. 管理优势：公司具备专业的运营管理模式，能够高效制定发展战略，保障运营的可持续性。
3. 人才团队优势：公司聚集了环保、化工、水处理、电气等多学科的专业人才，为业绩增长奠定基础。
4. 细分市场技术优势：公司在工业废水治理领域掌握多项核心技术，如“多维电催化反应器”和“印染废水处理工艺技术”，在处理高污染、高难度的工业废水方面具有明显优势。

财务表现

• 营业收入：480,887,870.05元，同比增长41.63%。
• 净利润：82,638,784.78元，同比增长57.46%。
• 扣除非经常性损益后的净利润：80,181,540.76元，同比增长56.37%。
• 基本每股收益：0.20元，同比增长42.86%。
• 加权平均净资产收益率：4.46%，同比下降1.01%。
• 总资产：4,923,101,495.17元，同比增长29.42%。
• 净资产：1,878,317,253.54元，同比增长3.59%。

资金与投资

• 投资活动产生的现金流量净额：-365,722,237.46元，同比下降409.75%，主要由于本期投资活动现金支出较大。
• 筹资活动产生的现金流量净额：358,448,448.28元，同比增长822.32%，主要由于本期融资规模增长。
• 募集资金使用情况：公司通过非公开发行股票募集资金54,355.66万元，已累计投入47,241.91万元，尚未使用的募集资金为7,397.47万元，主要用于购买理财产品和存放于募集资金专户。

资产与负债状况

• 货币资金：133,600,501.60元，占总资产2.71%。
• 应收账款：335,226,276.36元，占总资产6.81%。
• 合同资产：387,804,400.84元，占总资产7.88%。
• 在建工程：473,320,098.86元，占总资产9.61%。
• 长期应收款：1,218,173,395.66元，占总资产24.74%。
• 无形资产：1,402,323,536.95元，占总资产28.48%。
• 资产负债率：56.9%，反映公司融资结构及资金需求。

主要风险与应对措施

1. 流动性风险：公司业务对运营资金要求高，主要依赖债务融资，需合理规划融资规模和结构。
2. 客户集中风险：公司前五大客户收入占比高，存在客户违约或财务风险的可能性，需分散客户结构。
3. 经营区域集中风险：公司收入主要来自安徽和山东，未来需加强其他区域市场拓展。
4. 应收账款回收风险：公司应收账款规模较大，需加强回收管理。
5. 投资项目风险：投资项目的实施受政策、经济、市场等因素影响，存在不能按期进行或回款拖延的风险。
6. PPP模式风险：PPP模式在推广过程中存在政策不完善、运营风险等，需加强内部风控管理。
7. 排放超标风险：公司运营的污水处理厂和电厂需确保排放符合标准，应对突发状况。
8. 管理风险：公司规模扩大后，需加强组织架构、人力资源及财务管理，以适应业务拓展。
9. 会计核算风险：特许经营权项目投资支付的现金在现金流量表中列为经营活动支出，可能影响现金流波动，需合理安排投资与投标计划。

政策与市场环境

公司受益于国家对生态文明建设的重视和环保政策的不断出台，如《关于构建现代环境治理体系的指导意见》、《城镇生活垃圾分类和处理设施补短板强弱项实施方案》等，推动了环保行业的快速发展。同时，垃圾焚烧发电因其低碳属性，成为实现垃圾减量化、资源化、无害化的重要手段。

重要事项与股东情况

公司未派发现金红利，未送红股，也未以公积金转增股本。公司计划通过内生和外延增长，完善业务板块和产业链，提升综合环保服务能力。公司与多家科研机构和高校建立产学研合作，推动技术研发与应用。

公司治理与社会责任

公司治理结构清晰，具有多项资质和荣誉，如环保工程专业承包壹级资质、国家高新技术企业等。公司注重环境和社会责任，致力于提供专业化生态修复和长效运营解决方案，推动可持续发展。

未来发展

公司将继续加强技术研发，拓展市场，优化管理，提升综合服务能力，以应对快速发展带来的各种风险，确保公司平稳增长。同时，公司计划通过并购和投资设立子公司，进一步增强在固废处理和环保工程领域的竞争力。