2016-04-18-深交所-人人乐_2015年年度报告_187页_2mb
报告摘要
人人乐连锁商业集团股份有限公司2015年度报告总结
核心内容概览
人人乐连锁商业集团股份有限公司在2015年度面临连续两年亏损，导致其股票被实施退市风险警示。公司主营业务为商品零售连锁经营，覆盖大卖场、综合超市、浓缩型卖场、社区生活超市、百货及购物中心等业态，截至报告期末，公司在10个省（自治区/直辖市）的30多个城市开设了114家自营门店。公司继续推进线上线下融合转型，优化商品结构，深化生鲜经营变革，并实施关闭亏损门店策略，以减轻业绩拖累。
主要观点
- 财务状况：公司2015年度经审计的净利润为-4.75亿元，同比下降3.09%；经营活动产生的现金流量净额为-1.56亿元，同比下降639.19%。
- 经营策略：公司持续推进“减速、调整、巩固、提高”的经营策略，强化责任、加快转型，优化线上线下融合模式。
- 业务调整：公司加快商品结构调整与优化，2015年销售额较上年提升1.06亿元；生鲜品类从联营模式转为自营模式，毛利率提升1.77个百分点。
- 门店布局：公司实施关闭11家亏损门店的策略，同时新开8家浓缩型卖场及社区超市，总面积达5.2万平方米。
- 风险提示：公司面临宏观经济、市场拓展、运营成本增长等风险，且因连续亏损存在暂停上市风险。
- 募集资金：公司2015年募集资金总额为25.74亿元，实际使用22.93亿元，部分项目未达预期，主要由于市场变化及物业方违约。
关键信息
财务指标
| 项目 | 2015年（元） | 2014年（元） | 变动比例 |
|---|---|---|---|
| 营业收入 | 11,218,049,720.16 | 12,117,384,021.49 | -7.42% |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -474,729,556.88 | -460,520,283.82 | -3.09% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -156,128,362.87 | 28,955,856.19 | -639.19% |
| 资产总计 | 6,200,985,554.75 | 6,908,739,199.40 | -10.24% |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 2,246,319,951.32 | 2,721,049,508.20 | -17.45% |
营业收入构成
| 项目 | 2015年（元） | 占营业收入比重 | 2014年（元） | 占营业收入比重 | 同比增减 |
|---|---|---|---|---|---|
| 营业收入合计 | 11,218,049,720.16 | 100.00% | 12,117,384,021.49 | 100.00% | -7.42% |
| 食品类 | 3,811,830,376.78 | 33.98% | 4,088,545,155.11 | 33.74% | -6.77% |
| 生鲜类 | 1,990,529,673.45 | 17.74% | 2,089,713,160.73 | 17.25% | -4.75% |
| 洗化类 | 1,595,761,075.05 | 14.22% | 1,708,133,679.93 | 14.10% | -6.58% |
| 家电类 | 630,766,154.66 | 5.62% | 714,425,700.17 | 5.90% | -11.71% |
| 针纺类 | 443,072,021.57 | 3.95% | 526,196,850.56 | 4.34% | -15.80% |
| 日杂文体类 | 512,697,872.75 | 4.57% | 576,117,024.88 | 4.75% | -11.01% |
| 百货类 | 1,289,861,021.89 | 11.50% | 1,429,521,369.68 | 11.80% | -9.77% |
| 其他业务收入 | 943,531,524.01 | 8.41% | 984,731,080.43 | 8.13% | -4.18% |
营业成本构成
| 项目 | 2015年（元） | 占营业成本比重 | 2014年（元） | 占营业成本比重 | 同比增减 |
|---|---|---|---|---|---|
| 营业成本合计 | 8,702,147,306.66 | 100.00% | 9,506,594,994.57 | 100.00% | -8.46% |
| 食品类 | 3,247,231,806.22 | 37.32% | 3,504,851,556.50 | 36.87% | -7.35% |
| 生鲜类 | 1,777,325,156.53 | 20.42% | 1,902,808,388.10 | 20.02% | -6.59% |
| 洗化类 | 1,357,774,776.24 | 15.60% | 1,464,528,912.45 | 15.41% | -7.29% |
| 家电类 | 581,265,844.06 | 6.68% | 660,327,656.56 | 6.95% | -11.97% |
| 针纺类 | 304,464,567.90 | 3.50% | 368,511,241.56 | 3.88% | -17.38% |
| 日杂文体类 | 340,243,468.34 | 3.91% | 393,853,925.84 | 4.14% | -13.61% |
| 百货类 | 1,088,578,243.91 | 12.51% | 1,207,477,105.80 | 12.70% | -9.85% |
| 其他业务成本 | 5,263,443.46 | 0.06% | 4,236,207.76 | 0.04% | 24.25% |
资产与负债
| 项目 | 2015年末（元） | 占总资产比例 | 2014年末（元） | 占总资产比例 | 变动说明 |
|---|---|---|---|---|---|
| 货币资金 | 1,275,953,641.02 | 20.58% | 1,395,404,777.51 | 20.20% | 无重大变化 |
| 存货 | 1,589,246,072.54 | 25.63% | 1,594,323,717.17 | 23.08% | 2.55%增长 |
| 固定资产 | 1,037,820,128.69 | 16.74% | 933,689,096.02 | 13.51% | 3.23%增长 |
| 在建工程 | 309,409,255.22 | 4.99% | 262,586,226.06 | 3.80% | 1.19%增长 |
| 其他应收款 | 306,482,599.69 | 4.94% | 349,780,559.28 | 5.06% | 无重大变化 |
| 其他流动资产 | 732,165,484.95 | 11.81% | 1,090,242,133.23 | 15.78% | 无重大变化 |
| 无形资产 | 147,082,275.70 | 2.37% | 156,505,404.00 | 2.27% | 无重大变化 |
| 长期待摊费用 | 320,891,750.35 | 5.17% | 431,549,285.46 | 6.25% | 无重大变化 |
投资状况分析
- 公司2015年募集资金总额为25.74亿元，实际使用22.93亿元，部分项目未达预期。
- 公司实施关闭亏损门店策略，共关闭11家门店，减轻业绩拖累。
- 公司推进线上线下融合转型，优化电商系统，提升顾客体验。
- 公司拥有低成本自建物流配送基地，提升供应链能力。
风险提示
- 公司因连续两年亏损面临退市风险。
- 面临宏观经济、市场拓展、运营成本增长等风险。
- 报告期内公司未实现年度经营目标，低于市场预期。
总结
人人乐2015年在经营和财务方面均面临较大挑战，但公司积极调整策略，推进线上线下融合转型，优化商品结构，深化生鲜经营变革，并实施关闭亏损门店策略，以改善盈利能力和市场地位。尽管如此，公司仍未能实现年度经营目标，且面临退市风险。未来公司需进一步优化经营策略，控制成本，提升盈利能力，以应对行业竞争和市场变化。
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