20210616-财信证券-基金市场_浙江共同富裕示范区政策下的指数投资机会_6页_589kb

报告摘要

本报告分析了2021年6月16日基金市场表现及浙江共同富裕示范区政策对指数投资机会的影响。重点围绕浙江地区相关基金被动产品进行分析，包括其跟踪的指数、成分股构成、表现数据以及投资建议。

从上述数据可以看出，股票基金表现最佳，而货币基金涨幅最小。

2021年6月10日，中共中央、国务院发布《关于支持浙江高质量发展建设共同富裕示范区的意见》。该政策涵盖多个方面，包括时点目标、收入分配、产业升级、营商环境、公共服务和战略发展等，为浙江地区的发展提供了政策支持，同时也带来一定的限制和挑战，如反垄断、反不正当竞争等。

目前针对浙江地区的基金被动产品主要有4只，分别跟踪以下指数：

凤凰50（930758.CSI）：成分股数量50只，前10大重仓股权重合计41.53%，具体包括物产中大、浙能电力、三星医疗等。
浙江新动能（931127.CSI/931128.USD）：成分股数量100只，前10大重仓股总市值占比30.9%，具体包括阿里巴巴、海康威视、农夫山泉等。
浙江100（931163.CSI）：成分股数量100只，前10大重仓股权重合计40.38%，具体包括海康威视、宁波银行、泰格医药等。
浙江国资（931372.CSI）：成分股数量50只，前10大重仓股权重合计63.4%，具体包括海康威视、宁波银行、华东医药等。

指数	基日以来年化收益率（%）	近5年年化收益率（%）	近3年年化收益率（%）	年初以来涨幅（%）	指数市值（亿）	成分股数量（只）
凤凰50	23.17	17.06	15.82	17.65	5014.64	50
浙江新动能	14.57	12.04	9.23	3.47	48232.94	100
浙江100	12.52	6.88	12.19	4.19	47484.06	100
浙江国资	11.28	7.50	9.36	8.80	17816.82	50

从表现来看，凤凰50指数年化收益率最高，浙江新动能其次，浙江100和浙江国资表现相对较低。

代码	简称	基金规模（亿元）	上市日期	上市以来日均成交额（万元）	联接基金
512190.SH	浙商之江凤凰ETF	0.72	20190909	104.54	007431.OF
159803.SZ	浙江ETF	0.22	20200526	130.88	007813.OF/007814.OF
159815.SZ	浙江100	0.56	20200818	267.63	-
515760.SH	浙江国资ETF	4.44	20201012	841.04	008916.OF/008917.OF

从基金规模和流动性来看，浙江国资ETF规模最大且流动性最强，而浙江ETF规模最小。

代码	简称	区间复权单位净值增长率（%）	区间超额收益率（pct.）	区间跟踪误差（%）
512190.SH	浙商之江凤凰ETF	72.23	1.39	0.42
159803.SZ	浙江ETF	33.79	-8.49	0.62
159815.SZ	浙江100	15.55	5.60	0.35
515760.SH	浙江国资ETF	18.46	5.73	0.67

主要观点：