计算机行业新基建专题深度：产业度关山，科技正扬帆-200308_31页__3mb

计算机新基建专题深度总结

核心内容

本报告围绕“新基建”背景下计算机行业的投资机会展开分析，重点探讨工业互联网、5G基础设施及应用、人工智能技术与场景拓展、医疗信息化四大领域的发展趋势与核心受益企业。报告指出，随着政策支持和技术进步，计算机行业将迎来结构性增长，相关企业将获得良好发展机遇。

主要观点

1. 工业互联网加快建设

• 政策支持：国家层面持续推动工业互联网发展，包括发布顶层规划、实施三年行动计划、设立专项工作组等。
• 平台与应用：工业互联网平台是实现产业升级的核心，主要分为连接+数据可视化、模型+深度数据分析、产业链整合三大层次。
• 安全需求：工业互联网的发展带来信息安全需求，包括设备和系统安全防护、政策合规等。
• 主要受益公司：
  • 平台及应用型企业：用友网络、东方国信等，提供智能制造整体解决方案与工业互联网平台。
  • 工业咨询及解决方案服务商：汉得信息、赛意信息等，提供智能工厂与产业链协同解决方案。
  • 网络安全类企业：深信服、启明星辰、天融信、绿盟科技等，提供工业信息安全产品与服务。

2. 5G相关基础设施及应用加速

• 服务器需求：5G技术推动服务器、边缘计算和网络可视化产业增长，服务器用于云计算、AI算力及边缘计算。
• 主要受益公司：
  • 服务器厂商：浪潮信息、中科曙光，具备全球竞争力与市场占有率。
  • 网络可视化厂商：中新赛克，受益于5G与流量增长，具备良好竞争格局。

3. 人工智能应用场景拓展

• 技术发展：AI技术依赖算法、算力与大数据，已广泛应用于安防、金融、医疗、交通等领域。
• 主要受益公司：
  • AI龙头公司：科大讯飞、同花顺、恒生电子、华宇软件、佳都科技，提供智能客服、金融智能、法律AI、智能轨交等解决方案。

4. 医疗信息化迎历史性机遇

• 政策推动：医疗信息化是“健康中国2030”战略的重要组成部分，疫情进一步推动公共卫生信息化建设。
• 行业痛点：老龄化加剧与慢性病发病率上升，推动医疗信息化需求增长。
• 主要受益公司：
  • 医疗信息化企业：创业慧康、卫宁健康、思创医惠，提供传统医疗信息化、公共卫生信息化及互联网医疗解决方案。

关键信息

行业规模

• 股票家数：195只，占比5.1%
• 总市值：27607亿元，占比4.4%
• 流通市值：19431亿元，占比3.9%

行业指数

• 绝对表现：18.5%（1m）、23.0%（6m）、29.9%（12m）
• 相对表现：12.3%（1m）、18.2%（6m）、22.4%（12m）

重点公司主要财务指标

风险提示

• 技术落地不及预期
• 政策推进进度不及预期

投资建议

报告建议关注以下公司：

• 工业互联网：用友网络、东方国信、汉得信息、赛意信息、深信服、启明星辰、南洋股份
• 5G相关：浪潮信息、中新赛克
• 人工智能：科大讯飞、同花顺、恒生电子、华宇软件、佳都科技
• 医疗信息化：创业慧康、卫宁健康、思创医惠

图表目录（关键图表）

• 图1：工业互联网“三步走”的发展目标
• 图2：工业互联网平台的三个层次
• 图3：工业互联网平台应用三大发展层次
• 图4：2018国内外工业互联网平台应用场景分布对比
• 图5：设备和系统安全防护、政策合规成为全球工业信息安全需求增长的重要动力
• 图6：全球整体IT、软件及服务支出预测
• 图7：中国整体IT、软件及服务支出预测
• 图8：我国IT支出中软件占比显著低于全球水平
• 图9：我国IT支出中IT服务占比显著低于全球水平
• 图10：中国、发达国家及全球IT支出在GDP中占比
• 图26：网络可视化产业将受益于5G及流量增长
• 图27：C-V2X介绍
• 图38：创业慧康各大产品线
• 图39：卫宁健康“4+1”创新业务发展体系
• 图41：计算机行业历史PE Band
• 图42：计算机行业历史PB Band

附录

重点政策与行业发展趋势

• 工业互联网：2017年国务院发布指导意见，2020年中央政治局会议再次强调推动工业互联网发展。
• 5G与智能驾驶：国家发改委等11个部委联合发布《智能汽车创新发展战略》，推动智能驾驶产业链发展。
• 人工智能：AI技术已在安防、金融、医疗等领域实现落地，未来将在更多场景中拓展。
• 医疗信息化：国家“健康中国2030”战略推动医疗信息化发展，疫情进一步加速公共卫生信息化建设。

未来展望

• 行业增长：IT支出占GDP比例仍有提升空间，软件与IT服务将显著增长。
• 技术融合：5G、云计算、AI等技术的融合将推动计算机行业进入黄金发展期。
• 投资机会：重点公司将在新基建背景下受益，包括平台、安全、5G、AI、医疗信息化等方向。