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铁矿石市场分析总结

核心内容

2024年7月8日，铁矿石市场整体呈现预期反复，宽幅震荡的态势。从期货和现货价格数据来看，铁矿石价格在近期有所调整，但市场情绪较为复杂，供需矛盾尚未完全解决，价格方向仍不明确。

基本面跟踪

期货市场

• 昨日收盘价：12409元/吨
• 涨跌：-17.5元/吨
• 涨跌幅：-2.03%
• 昨日成交：297,619手
• 昨日持仓：361,492手
• 持仓变动：-11,982手

现货价格

价差分析

主要观点

1. 供给端宽松：海外铁矿石供应维持相对宽松，对市场形成一定的压力。
2. 需求端稳定：下游钢铁企业开工惯性延续，铁水产量未出现显著下降，成材供需维持边际稳定，淡季背景下刚性需求支撑仍存。
3. 宏观情绪回暖：市场对救市政策的讨论热度上升，权益市场情绪改善，带动商品估值共振上涨。
4. 价格方向不明：铁矿石价格在宏观情绪与基本面宽松的双重影响下，缺乏明确的方向性驱动，市场预期反复。
5. 建议谨慎操作：鉴于价格波动较大，且未来走势不确定性较高，建议投资者谨慎追涨，避免过度参与。

关键信息

• 铁矿石期货价格小幅下跌，整体趋势偏弱。
• 现货价格多数品种下跌，但部分国产矿价格持平。
• 价差方面，基差和部分合约价差有所扩大，显示市场对远期合约的看跌情绪。
• 中国6月制造业PMI为49.5，与前值持平，反映制造业活动仍处于收缩区间。
• 趋势强度指数为 $\theta$，表明市场整体趋势偏中性。

风险提示

• 市场波动较大，投资者需注意风险控制。
• 本报告仅用于专业投资者参考，不构成投资建议。
• 价格走势受多种因素影响，包括宏观经济、政策变化及供需动态，建议投资者结合自身情况审慎决策。

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