20181219-长雄证券-维港环保科技-01845.HK-新股申购_维港环保科技控股集团有限公司_1页_440kb

維港環保科技控股集團有限公司總結

核心內容

維港環保科技控股集團有限公司（股份代號：1845）是一家於開曼群島註冊成立的公司，專注於中國市場的綜合危險廢物焚燒處置整體解決方案。作為中國領先的固體廢物處理系統提供商，特別是在危險廢物焚燒處置領域，集團憑藉其專業技術和豐富經驗，已成功拓展至其他固廢處理領域，如油泥熱脫附、無氧裂解處理及水泥回轉窑平行協同處置。

主要觀點

• 行業地位：根據2017年的數據，集團以危險廢物集中焚燒處置解決方案所得收入計，市場份額達19.8%，為中國最大提供商之一。
• 技術與研發：集團擁有先進的固廢處理技術和強大的研發能力，能提供自主設計、端到端、優質及定制化的解決方案。
• 業務範疇：業務不僅限於危險廢物焚燒處置，還包括油泥熱脫附、無氧裂解處理及水泥回轉窑平行協同處置等。
• 客戶群體：主要客戶為危險廢物處理設施的運營商，以及有大量固廢產生和環保合規需求的企業。

風險因素

• 政策依賴性高：集團業務高度依賴中國政府的環保政策，政策變動可能對業務造成影響。
• 技術更新壓力：行業技術發展迅速，集團需持續創新以保持競爭力，否則可能被淘汰。
• 客戶關係風險：若無法維持與主要客戶的關係或吸引新客戶，將對業務產生重大不利影響。

所得款項用途

集團的資金用途如下：

• 40%：用於持續發展無氧裂解技術，處理生活垃圾、高聚合有機固體廢物、新能源電池有機廢物及廢紙渣。
• 20%：用於在廣東省設立工程研究中心。
• 15%：用於油泥熱脫附技術的進一步商業化，以及相關設施的設計、投資、建造與調試服務。
• 15%：用於投資及經營水泥回轉窑平行協同處置解決方案業務。
• 10%：用作一般營運資金。

財務摘要

認購資料

• 全球發售總股數：3.12億股
• 國際配售股數：2.81億股
• 香港公開發售股數：3,124.80萬股
• 總股本：13.33億股
• 發售價格範圍：0.88 ~ 1.00 港元
• 預計集資額：2.75 ~ 3.12 億港元
• 發售後市值：11.73 ~ 13.33 億港元
• 每手買賣股數：3,000 股
• 每手入場費：3,030.23 港元
• 收款銀行：中國銀行
• 審計及申報會計師：德勤·關黃陳方會計師行
• 法律顧問：繆氏律師事務所與漢坤律師事務所聯營
• 獨家保薦人：中銀國際亞洲
• 聯席牽頭經辦人：中銀國際亞洲、海通國際證券、尚乘環球市場、中國光大證券、利弗莫爾證券
• 主要股東：
  • 董事蔡珠華：52.51%
  • 董事任景豐：22.49%
• 公司成立日期：源於1998年，成立於2017年
• 股息政策：擬定分派該財政年度可供分派利潤最多達25%

時間表

• 申請時間：2018年12月19日至2018年12月24日正午
• 預期定價日：2018年12月24日（星期一）
• 發送股票及退款日：2019年01月02日（星期三）
• 開始買賣日期：2019年01月03日（星期四）

重要聲明

本報告所載資料由長雄資料研究有限公司提供，僅供參考。長雄對資料的準確性或可靠性不作任何陳述或保證，亦不構成買賣任何證券或投資的要約或招徕。長雄及其關聯方可能持有報告提及的證券或投資，對使用或依賴報告資料所導致的損失或後果概不負責。