端侧AI行业深度报告：端侧AI加速迭代，消费电子蓄力腾飞-240622-西部证券-17页_2mb

端侧AI加速迭代，消费电子蓄力腾飞

核心内容

随着AI技术的快速发展，端侧AI正成为消费电子领域的重要驱动力。端侧AI技术的成熟推动了智能终端的创新，加速了生成式AI与AI助手的普及，并带动了AIPC（AI PC）的崛起。各主要厂商如苹果、华为、三星、微软、高通、AMD和英特尔纷纷加大在AI领域的投入，从芯片、操作系统到大模型，全面布局端侧AI生态，提升终端设备的智能化水平。

主要观点

1. 端侧AI技术的全面落地

• 苹果：在WWDC2024推出Apple Intelligence，内置大语言模型，支持自然语言理解和生成、图像生成等功能，同时强化隐私保护，引入Private Cloud Compute技术。Siri升级为AI入口，结合GPT-4o模型，提升用户体验。
• 华为：在HDC2024大会上，鸿蒙与盘古首次联袂亮相，推出HarmonyOS NEXT及盘古大模型5.0，提升系统性能并增强AI能力。小艺升级为系统智能体，鸿蒙原生应用迅速发展。
• 三星：推出Galaxy AI，部署高斯大模型，提升手机AI体验，包括实时翻译、即圈即搜、生成式编辑等功能，开启AI手机新时代。

2. 端侧AI的算力与性能提升

• 高通：推出骁龙XPlus平台，支持45TOPS NPU算力，优化AI模型部署，推出AIMET工具库，提升模型运行效率。
• 英特尔：推出酷睿Ultra系列芯片，集成CPU、GPU、NPU、DPU，支持本地运行200亿参数大模型，发布Gaudi3训练芯片，性能显著提升。
• AMD：推出Zen5架构，NPU算力达50TOPS，计划推出MI350和MI400系列AI芯片，性能提升显著。

3. 操作系统与AI深度融合

• 苹果：将AI能力集成至iOS 18、iPadOS 18和macOS Sequoia，打造统一的AI生态。
• 微软：发布Copilot+PC，搭载GPT-4o模型，引入“即刻Recall”等功能，增强跨系统AI体验。
• 谷歌：将AI嵌入安卓系统，提升安卓用户体验，支持Gemini模型在移动端运行。

4. AIPC市场快速发展

• 市场预测：Canalys预测2024年全球AIPC出货量达4800万台，占PC总出货量18%；预计2028年出货量将达2.05亿台，CAGR为44%。
• 技术趋势：AIPC设备集成NPU，提升AI算力，支持本地运行大模型，推动个性化与生产力提升。

关键信息

• 技术趋势：端侧AI强调低延迟、高安全性和个性化，成为消费电子创新的重要方向。
• 市场增长：生成式AI智能手机预计2024年出货量超1亿台，2027年达5.22亿台，CAGR达83%。
• 算力提升：高通、AMD、英特尔等芯片厂商不断提升NPU性能，推动端侧AI部署。
• 生态建设：苹果、华为等厂商通过开发者工具、API和系统级优化，构建AI应用生态。
• 投资建议：行业评级为“超配”，建议关注果链、安卓链、AIPC等相关企业。

风险提示

• 端侧AI技术发展不及预期。
• 终端智能需求增长不及预期。
• 宏观经济增长不及预期。
• 国际环境变化带来的不确定性。

产业链相关企业

• 果链：立讯精密、鹏鼎控股、蓝思科技、领益智造、东山精密、环旭电子、水晶光电。
• 安卓链（含H链）：汇顶科技、韦尔股份、格科微、电连技术、欧菲光、飞荣达。
• 终端及ODM：传音控股、华勤技术。
• AIPC：联想集团、芯海科技、春秋电子。

图表目录（摘要）

• 图1：AI智能终端产业图谱
• 图2：生成式AI智能手机全球出货量预测
• 图3：国内外手机厂商AI大模型及终端介绍
• 图4：2024年第一季度全球AI手机型号出货量榜单
• 图5：2024-2028全球AIPC出货量预测
• 图6：AIPC体验的持续演变
• 图7：各PC厂商AIPC产品推出情况
• 图8：深度学习硬件综合评分排名
• 图9：全球操作系统厂商生态
• 图10：高通对端侧AI优势的看法
• 图11：三星对端侧AI介绍
• 图12：高通对端侧AI挑战看法
• 图13：知识蒸馏的通用师生框架
• 图14：CNN加速方法
• 图15：高通AI模型优化框架
• 图16：英特尔Gaudi3 AI表现及生产力
• 图17：产品更迭计划
• 图18：MM1多图像推理能力
• 图19：Ferret-UI功能
• 图20：用户对端侧AI最关注的问题
• 图21：端侧AI为智能手机厂商带来多种盈利模式
• 图22：三星高斯生成式AI模型
• 图23：三星Galaxy S24手机特点
• 图24：鸿蒙将实现全栈自研
• 图25：HarmonyOS NEXT发布推进计划
• 图26：微软Copilot+PC“即刻Recall”功能示意图

投资评级说明

• 行业评级：超配，预期未来6-12个月内涨幅超过市场基准指数10%以上。
• 公司评级：买入、增持、中性、卖出，分别对应不同的投资收益率预期。

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