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有色金属市场总结

核心内容概述

近期有色金属市场受到多重因素影响，包括美国PPI数据、新能源汽车税收政策以及美元走势等，呈现出震荡波动的行情。整体来看，市场情绪在利好消息刺激下一度乐观，但随后因恒大债务问题和宏观不确定性而有所回落。

主要金属走势分析

铜

• 主力合约：CU2110
• 收盘价：71480
• 涨跌幅：+2.52%
• 市场表现：
  • 伦铜高位窄幅震荡，冲高回落小幅下跌，在9665美元附近运行。
  • 沪铜跳空高开，日内冲高回落仍大涨收中阳，收于71480。
  • 成交持仓均上升，市场情绪乐观。
• 分析观点：
  • 短线铜价受美国PPI数据刺激走强，但数据并非实质性利好，宏观不确定性较高。
  • 中期可能延续区间震荡行情，建议投资者谨慎应对。
  • 上方压力位为72500，下方支撑位为67000。

铝

• 主力合约：AL2110
• 收盘价：23610
• 涨跌幅：+4.38%
• 市场表现：
  • 伦铝高位继续大涨，再创新高，在2945美元附近运行。
  • 沪铝继续大涨近5%，收长阳，收于23610。
  • 成交上升，持仓下降，市场情绪偏向中性。
• 分析观点：
  • 全球铝需求较好，沪铝中期有望继续震荡上行。
  • 上方压力位为25000，下方支撑位为20000。

锌

• 主力合约：ZN2110
• 收盘价：22885
• 涨跌幅：+0.07%
• 市场表现：
  • 伦锌周五晚间继续反弹收阳线。
  • 沪锌冲高回落，收长上引线的小阴线。
• 分析观点：
  • 短期需求未有明显起色，23000元一线前高压力较大，锌价有效突破概率不大。
  • 现货升水和低库存下，锌价下方支撑较强，或继续区间震荡。

铅

• 主力合约：PB2110
• 收盘价：15060
• 涨跌幅：-0.07%
• 市场表现：
  • 伦铅小幅震荡收十字小阳线。
  • 沪铅小幅低开后冲高回落，收长十字星。
• 分析观点：
  • 铅矿加工费企稳，原生铅开工率维持稳定上升。
  • 再生铅利润低迷，企业减产，供应压力较大。
  • 下游需求表现温和，去库存力度不如往年同期。
  • 铅价低位支撑较强，但供需过剩导致高库存压力，或维持弱势震荡格局。

镍

• 主力合约：NI2110
• 收盘价：149010
• 涨跌幅：-2.24%
• 市场表现：
  • 伦镍走势未明确，沪镍冲高回落，收于149010。
• 分析观点：
  • 镍价受市场情绪影响下跌，需关注后续供需变化及政策动向。

贵金属市场总结

沪金与沪银

• 主力合约：AU2112、AG2112
• 收盘价：373.30、5041
• 涨跌幅：-0.22%、-2.15%
• 市场表现：
  • 贵金属整体震荡偏弱，沪金收十字星，沪银收小阴线。
• 分析观点：
  • 短期贵金属维持震荡走势。
  • 市场对美联储政策预期较为复杂，梅斯特表示希望在2022年上半年逐步减少资产购买，但8月PPI数据疲软，可能影响加息节奏。

关键信息汇总

• 宏观因素：
  • 美国8月PPI同比升8.3%，创11年新高，市场情绪一度乐观。
  • 美国8月核心PPI同比升6.7%，环比升0.6%。
  • 美联储官员梅斯特表态，暗示可能在2022年上半年开始缩减资产购买。
• 市场情绪：
  • 初期受PPI数据和新能源汽车政策刺激，有色金属全线大涨。
  • 后续受恒大债务问题和美元走强影响，市场情绪有所回落。
• 供需分析：
  • 铜：短期走强，中期震荡。
  • 铝：需求较好，中期震荡上行。
  • 锌：旺季预期存在，但短期需求未明显改善，或继续区间震荡。
  • 铅：供应压力较大，需求温和，维持弱势震荡。
  • 镍：走势偏弱，需关注后续政策及市场变化。
• 投资建议：
  • 有色金属整体建议谨慎应对，关注宏观政策及数据变化。
  • 贵金属短期维持震荡，建议观望为主。

分析师信息