2025年智链融合·数字人民币赋能产业数字化研究报告-推动产业链协同的价值_应用与生态构建_27页_3mb

数字人民币在产业链数字化协同中的应用与发展

数字人民币（e-CNY）是我国央行研发推广的数字货币，目前已在众多场景中应用，特别是在产业链数字化协同方面展现出巨大潜力。截至2024年，其交易量呈现爆发式增长，支持了数字经济、实体经济、产业升级和金融服务多元化发展。

数字人民币的价值与技术特性

数字人民币利用区块链、智能合约等技术破解传统产业链协同中的痛点，包括互信成本高企、信息不对称、资金结算效率低等。通过改进交易方式、打造数字化流协同体系，数字人民币显著提升了支付效率，降低了金融依赖成本，并提升了生态底座治理能力。

关键应用案例

• 智能合约金融场景：如网商银行与泸州老窖合作，实现数字人民币下的定向资金管控。
• T+0结算体系：案例企业将数字人民币用于自动化支付，实现了资金快速闭环，助力中小微企业融资。
• 跨境支付与绿色能源场景（如光伏、电力）：数字人民币嵌入境外贸易和绿色金融体系，拓展了应用场景。

面临的挑战与发展建议

尽管发展潜力巨大，但数字人民币在产业链应用中仍面临以下问题：

1. 功能限制：定位仍以M0为主，难以扩展至批发业务；
2. 监管法律尚不完善：特别在数据共享、跨境支付中法律法规待强化，用户隐私问题待统一标准；
3. 基础设施与行业兼容性需加强：现有会计系统需升级，系统壁垒问题突出；
4. 应用推广不足：中小企业对新支付体系认知不足，缺乏激励参与的模式。

报告提出以下发展建议：

• 扩展数字人民币功能定位，向M1、M2逐步延伸；
• 完善法律法规体系，制定负面清单沙盒机制，加快制度创新；
• 通过公私合作促进生态联动，降低运营成本，扩展跨境结算能力；
• 推动区块链在支付清算和可信数据中的深层结合应用。

结论

数字人民币应被视为推动新型产业链协同的基础设施，其加速与产业深度融合，将进一步释放数字技术对金融和实体产业的赋能效应。

研究支持单位：

• 清华大学五道口金融学院
• 蚂蚁集团研究院