20210816-华安证券-计算机行业周报_从成果评价到经费管理_国家科技改革利好工业软件投资_15页_967kb

国家科技改革利好工业软件投资总结

核心内容

国家近期发布两项重大科技改革政策，分别是《国务院办公厅关于完善科技成果评价机制的指导意见》和《国务院办公厅关于改革完善中央财政科研经费管理的若干意见》。这两项政策标志着国家对科技创新的重视程度提升，尤其强调了金融投资在科技成果评价中的作用以及科研人员的激励机制。通过将市场估值、市场占有率、重大工程应用等纳入科技成果评价体系，以及提高科研经费中用于“人”的比例，政策为工业软件行业带来了中长期利好。

主要观点

• 科技成果评价机制改革：金融投资将更深度参与科技成果评价，推动资本市场成为科技创新的“指挥棒”之一。
• 科研经费管理政策突破：科研人员经费比例可达50%以上，对基础研究项目间接费用比例可提高至60%，有利于提升研发人员的积极性和创造力。
• 工业软件迎来发展机遇：政策改革有助于解决“重硬轻软”的问题，推动软件行业的发展，特别是工业软件在底层技术上的突破。
• 资本市场对工业软件的支持增强：随着更多工业软件企业融资上市，资本市场将在产业发展中发挥更大作用。

关键信息

政策背景与影响

• 科技成果评价机制：8月2日发布，强调市场导向，提升金融投资在评价中的作用。
• 科研经费管理意见：8月13日发布，赋予科研人员更大自主权，提升人力和智力投入型行业的激励。

行业表现

• 本周计算机行业指数下跌0.71%，跑输上证综指2.39%，跑赢创业板指3.47%。
• 陆港通资金持仓：东方财富、广联达、中科创达、科大讯飞、用友网络等公司持仓市值和占比排名靠前。

重点公司动态

智能网联汽车

• 四维图新：首次以tier1身份成为凯翼汽车自动驾驶系统定点供应商。
• 千方科技：上半年营收增长11.04%，净利润增长6.95%。
• 百度集团：Q2营收增长20%，非GAAP净利润增长5%。

云计算和工业互联网

• 用友网络：发布BIP平台，推动企业数智化转型。
• 盈建科：与安徽晶宫绿建集团达成战略合作，提升设计成效。
• 中望软件：联合宜春宜联推出国产“CAD软件+打印机”解决方案。
• 宝信软件：完成对马钢控股等公司的股份收购。
• 工业富联：上半年营收利润双增长，三大主营业务均有提升。

网络安全和信创产业

• 安恒信息：与浙江大学成立联合研究中心，推动大数据安全、云安全等领域的研发。
• 深信服：推出Oracle数据库资源池解决方案，并参与中国电信战略配售。
• 启明星辰：发布容器安全管理平台，支持云原生安全落地；上半年营收增长60.61%，但净利润亏损。
• 奇安信：与优刻得达成战略合作，推动网络安全与云计算融合。
• 中国软件：子公司麒麟软件获政府补助，参与水电监控系统国产化研发。

人工智能和大数据

• 海康威视：分拆子公司萤石网络至科创板上市。
• 虹软科技：推出基于高通SA8155平台的ADAS解决方案。
• 大华股份：转让子公司股权，获得12亿元收入。

数字金融

• 恒生电子：FPGA极速行情服务落地首家客户。
• 东方财富：发布股票激励计划，向818名激励对象授予4500万股限制性股票。
• 长亮科技：助力北京农商银行打造核心系统新标杆。

建议关注

• 智能汽车：中科创达、德赛西威、道通科技、锐明技术、千方科技。
• 工业软件：中望软件、霍莱沃、中控技术、用友网络、盈建科、宝信软件。
• 人工智能：科大讯飞、大华股份、海康威视、虹软科技。
• 网络安全和信创：奇安信-U、安恒信息、深信服、启明星辰。

风险提示

1. 疫情加剧可能降低企业信息化支出；
2. 财政与货币政策低于预期；
3. 供应链波动可能影响科技产业发展。