20231125-国盛证券-量化分析报告_择时雷达六面图_本期打分无变化_23页_1mb

量化择时雷达六面图：本期打分无变化

国盛金工综合六个维度信息（宏观流动性、宏观经济、市场估值、资金流向、技术指标、情绪指标）研判权益市场，当前综合打分为227分，维持看多观点。

流动性

信号混合：

• M2同比-名义GDP增速：看多（流动性超发）
• M1同比、M1-PPI剪刀差：看空（流动性收紧预期）
• 综合：弱看空

经济面

整体看多：

• 发电量同比：看多（经济上行趋势）
• PMI：看空（数据下行）
• 库存周期（被动去库）：看多
• CPI（历史低位）：看多

估值面

明确看多：

• 中证800 PE/PB处于历史底部
• 股息率上升，股权风险溢价高，DCF与AIAE均支持看多

资金面

明确看多：

• 杠杆资金（融资融券）趋势上行
• 无显著看空信号

技术面

混合信号，综合看多：

• 均线排列无明确信号，均分距离看空
• 布林带、RSI、新高低等指标看多

情绪面

明确看多：

• 成交热度恢复，行业分歧度回升
• 认沽/认购成交比率与期权指标均显示减弱波动

总体结论

维持多头观点，但部分信号显示动...