20221027-宝城期货-资讯早班车_10页_469kb

2022年10月27日资讯早班车总结

一、宏观数据速览

指标名称	当期值	上期值	同比去年值
GDP:不变价:当季同比	3.90%	0.40%	4.90%
制造业PMI	50.10%	49.40%	49.60%
非制造业PMI:商务活动	50.60%	52.60%	53.20%
社会融资规模增量:当月值	35271亿元	24322亿元	29026亿元
CPI:当月同比	2.80%	2.50%	0.70%
PPI:当月同比	0.95%	2.30%	10.70%
固定资产投资(不含农户):累计同比	5.90%	5.80%	7.30%
社会消费品零售总额:累计同比	0.70%	0.50%	16.40%
出口总值:当月同比	5.70%	7.10%	27.93%
实际利用外资:当月值	144.90亿美元	115.70亿美元	130.40亿美元

二、核心内容与主要观点

1. 政策动态

• 新能源汽车政策：国务院发布政策延续免征新能源汽车购置税，支持汽车消费，包括新能源汽车下乡和品牌提升活动。
• 绿色智能家电消费：政策推动家电以旧换新和下乡，以稳定消费市场。
• 房地产政策：支持刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳发展。
• 利率市场化改革：央行推动利率市场化，释放LPR改革效能，降低企业融资和个人信贷成本。

2. 汇率与外汇市场

• 人民币汇率走强：在岸人民币兑美元收盘报7.1825，夜盘一度接近7.16，离岸人民币收复7.21关口。
• 美元指数下跌：美元指数下跌是人民币走强的重要原因，专家认为后续经济企稳将使汇率趋于稳定。

3. 商品市场动态

• 期货基差：34个品种基差为正，7个为负，其中沪锡、沪镍、生猪升水最大，橡胶、强麦、玉米贴水最小。
• 库存变化：SHFE白银库存创4个月新高，CZCE甲醇库存创1个月新低，SHFE纸浆库存创1年零1个月新低。
• 国际金属市场：LME铜库存创1个月新低，锌库存创2010年以来新低；日本将启动经济刺激计划，规模达67.1万亿日元。

4. 能源化工市场

• 天然气供应紧张：预计未来三年天然气供应不会增加，市场紧张局面可能持续到2025或2026年。
• 美债与欧债收益率下行：美债收益率普遍下跌，欧债收益率集体下跌，反映市场对经济增长放缓的担忧。
• 国际油价：沙特批评美国释放石油储备的行为，认为其影响市场稳定。

5. 农产品市场

• 生猪市场：农业农村部表示生猪产能充足，短期价格上涨为季节性因素，后期不具备持续上涨基础。
• 农产品期货：部分品种库存减少，市场供应紧张预期增强。

6. 债券市场

• 国债期货上涨：10年期国债期货主力合约上涨0.21%，利率债收益率普遍下行。
• 地产债表现分化：部分地产债大幅下跌，如“20时代07”跌超20%，但“21碧地02”涨超37%。
• 债券发行与招标：10月27日有大量债券上市、招标和还本付息。

7. 股票市场

• A股表现：上证指数收涨0.78%，创业板指涨2.52%，市场放量至9151亿元，医药、TMT板块走强，地产、煤炭等板块下跌。
• 港股表现：恒生指数涨1%，科技与医药板块涨幅居前，部分地产股表现疲软。
• 中概股表现：纳斯达克中国金龙指数大涨7.19%，雾芯科技、新东方等个股涨幅显著。
• 信创板块崛起：Wind信创产业指数大涨3.69%，多只个股涨幅超10%。
• 房企动态：阳光城境外主体被清盘，中国平安、邮储银行等大型银行公布三季报，表现稳健。

三、关键信息

• 政策导向：政府持续释放利好信号，推动消费和房地产市场稳定。
• 经济预期：专家预测2023年全球经济将放缓，我国出口增速可能落入-3%至4%区间。
• 市场情绪：人民币汇率走强，市场对后续经济改善预期增强。
• 行业动态：新能源汽车、信创、家电等行业受到政策支持，表现活跃；地产行业面临较大压力，部分房企债务风险凸显。

四、国际动态

• 加拿大央行加息：第五次加息至3.75%，但经济增速放缓可能抑制通胀。
• 日本经济刺激：计划增加3500亿日元购债规模，以稳定日债收益率。
• 美国国会议员涉内幕交易：据《纽约时报》披露近百名议员涉嫌利用职务信息交易获利。

五、风险提示

• 房企债务风险：阳光城被清盘，地产债多数下跌，需警惕房企信用风险。
• 市场波动：国际铁矿石价格下行，国内钢材价格同步回落，市场存在季节性淡季影响。
• 汇率波动：人民币汇率走强，但需关注美元指数变化和后续政策影响。

六、其他重要信息

• 债券上市与招标：10月27日有大量债券上市、招标和还本付息，市场流动性有所改善。
• 公司动态：中国平安、邮储银行等公布三季报，表现稳健；招商中证白酒指数放宽大额限购。
• 监管动态：证监会同意川宁生物创业板IPO注册，同时对部分公司采取警示函等监管措施。

七、今日提示

• 债券上市与招标：10月27日有229只债券上市，110只债券招标，202只债券还本付息，94只债券缴款。

---

免责声明：本报告仅供参考，不构成投资建议。客户应自行判断是否适合投资，必要时咨询独立投资顾问。