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台灣股市與相關產業分析總結

核心內容

1. 台灣股市整體表現：

   • 台股加權指數週一下跌42點，形成價跌量縮、長上影紡鐘中黑K，但仍守在五日均線之上。
   • 柜買指數下跌0.77%，形成價跌量縮、帶上影長黑K，失守五日均線。
   • 涨跌家數為305/491家，為漲多拉回格局，櫃買指數漲跌家數為224/411家，為漲多修正格局。
   • 法人買賣超方面，外資買超0.5億，投信與自營商均呈現賣超。

2. 主要強勢股：

   • 化工族群表現突出，包括立凱-KY、信昌化、長園科、美琪瑪等。
   • 其他個股如南亞科、巨大、美利達、英利-KY、中纖、桂盟、玉晶光、晶豪科等也有上漲表現。

3. 主要弱勢股：

   • 散裝航運、紉織、光通訊、選戲文創等族群均出現拉回修正。
   • 其他個別修正股包括微星、淵泰全、美食-KY、樺漢、啟基、國建、長虹、環德、劍麟等。

今日盤勢預測

• 加權指數受權值股拖累，週一收黑，但量縮守在均線之上，震盪偏多格局。
• 柜買指數受網通、生技醫療等權值股拉回影響，收黑且封閉缺口，研判後勢需盤整，中小型題材股宜關注營收表現。

未來注意事項

• 台股法說會公司：瑞基（4171）。
• 美國重要經濟數據：進出口物價指數、企業存貨、產能利用率、工業生產、零售額、PPI、重貼現率、聯邦基金利率、半導體B/B值、CPI、建築許可、新屋開工率等。

國際股市表現

• 亞股：上海-2.5%、深圳-4.9%、香港-1.4%、日經+0.8%、南韓+0.1%。
• 美股：道瓊工業指數+0.2%、S&P 500-0.1%、NASDAQ-0.6%。
• 歐股：英國-0.9%、法國-0.1%、德國-0.1%、俄國+3.5%、印度-0.9%。
• 油價：因OPEC與非OPEC減產協議，國際油價飆升，美股受惠。
• 金價：因等待Fed政策會議，紐約2月期金走升。
• 匯率：新台幣31.86、人民幣6.92、日圓115.83、歐元1.06。

原物料行情

• DRAM：價格維持在每顆1.97～2.62美元之間，近期穩定。
• NAND Flash：需求成長快，市場競爭激烈。
• 原油：漲幅明顯，美國1月原油價格達52.83美元，漲幅2.58%。
• 廢鋼：漲幅明顯，每公噸漲300～500元。
• 鋼鐵：寶鋼、中鋼等大廠預計明年1月內銷價格上漲。
• 黃金：紐約2月期金走升至1165.80美元。
• 銅、鉛、鎳：價格均有上漲，漲幅不一。
• BDI：下跌21美元，跌幅1.9%。
• 小麥、玉米：價格略有波動，小麥上漲0.2%、玉米微幅上漲。

重點產業與公司表現

1. 可撓式面板：

   • IHS預估2017年可撓式面板出貨量將達1.39億片，年增135%。
   • 三星和LGD擴充產能，台灣面板廠仍處於落後。
   • 蘋果預計2017年iPhone採用可撓式AMOLED面板。

2. 記憶體產業：

   • 美光併購華亞科，將加碼投資台灣，對DRAM供應鏈有利。
   • 力成與華東受惠於美光DRAM封測訂單，營收表現亮眼。
   • 力成11月營收月增3.5%，年增13.5%；華東11月營收月增5.9%，年增25.0%。

3. 汽車產業：

   • 和泰車11月營收155.65億元，年增6.26%，為同期新高。
   • 裕隆11月營收97.87億元，年增0.1%，台灣本業表現優異。
   • 三陽11月營收25.58億元，年增17.67%，增幅居上市車廠之冠。
   • 裕隆受大陸東風裕隆拖累，但台灣地區業績表現亮眼。

4. 工業4.0與AR/VR：

   • 泓格與福建工程學院設立「工業4.0實驗室」，營收表現亮眼。
   • VR產業表現低迷，AR技術與應用前景較佳。
   • Pokémon Go成功應用AR技術，改變市場對AR的看法。

5. 其他產業：

   • 數位相機：佳能與華晶科11月營收大幅成長。
   • 晶圓傳載：家登受惠於晶圓廠擴張，11月營收創歷史次高。
   • 廢鋼與鋼鐵：豐興調漲廢鋼與型鋼價格，鋼筋因成本過高封盤。
   • 環保生資源：金益鼎、佳龍等公司表現優異。

投資建議總結

1. 台灣股市：

   • 短期震盪偏多，關注法人買賣超與營收表現。
   • 中小型題材股需留意營收與基本面。

2. 可撓式面板：

   • 2017年供應量將增加，關注技術與應用進展。
   • 台廠仍處於落後，建議觀望。

3. 記憶體產業：

   • 美光與台灣供應鏈合作密切，力成與華東受惠。
   • 2017年DRAM市場將表現優異，NAND Flash市場仍具挑戰。

4. 汽車產業：

   • 和泰車與裕隆表現亮眼，11月營收創新高。
   • 台灣車市受新車上市與農曆過年提前影響，預期Q4表現佳。

5. 工業4.0與AR：

   • 泓格佈局工業4.0，表現優異。
   • AR產業前景看好，但需關注技術與應用。

6. 其他產業：

   • 數位相機：佳能與華晶科受惠於需求回升。
   • 晶圓傳載：家登受惠於大陸晶圓廠擴張，預期明年營收成長。
   • 廢鋼與鋼鐵：價格上漲，但鋼筋因成本問題封盤。
   • 環保生資源：表現穩定，關注營收與產業動態。

重點公司營收與獲利

• 力成：11月營收46.09億元，年增13.5%。
• 華東：11月營收8.79億元，年增25.0%。
• 和泰車：11月營收155.65億元，年增6.26%。
• 裕隆：11月營收97.87億元，年增0.1%。
• 三陽：11月營收25.58億元，年增17.67%。
• 百達：11月營收1.98億元，年增48.52%。
• 群光電能：11月營收28.4億元，年增17.81%。
• 金可：11月營收67.4億元，年增13.5%。
• 晶電：11月營收21.36億元，年增17.81%。
• 敦泰：11月營收8.7億元，年減13.3%，預期12月回溫。

結論

整體而言，台灣股市在國際油價上漲與美光投資台灣的背景下，呈現震盪偏多格局。記憶體與面板產業表現亮眼，受惠於技術與市場需求。汽車產業受新車上市與農曆過年提前影響，表現強勁。工業4.0與AR技術前景看好，但需觀察技術與應用進展。鋼鐵與原物料價格上漲，對相關產業有利。投資者應關注各產業營收與獲利動態，以及國際市場的變化。