数字浪潮之产业数字化：全析工控数字化，从ERP到车载智能_36页_2mb

证券研究报告：数字浪潮下的产业数字化

核心内容

本报告围绕产业数字化趋势，重点分析了企业ERP云化、工业互联网发展、汽车智能化三大方向，探讨了相关行业的机遇与挑战。整体来看，数字化浪潮正加速推动传统行业向智能化、云化、生态化方向转型，国产厂商在多个领域正逐步缩小与海外巨头的差距。

主要观点

1. ERP云化趋势明显：ERP作为企业数字化的起点，正经历从本地部署向云化转变。云ERP不仅降低了企业IT成本，还提升了系统的可扩展性和灵活性，推动了企业数字化转型。
2. 工业互联网迈入高成长期：在政策推动下，工业互联网成为制造业转型升级的重要路径。MES、DCS等生产控制类工业软件成为智能制造的核心，国产替代进程加快。
3. 汽车智能化加速落地：软件定义汽车时代到来，智能座舱和自动驾驶成为汽车发展的核心方向。高通、英伟达等芯片厂商引领行业，国内车企也在加速布局。
4. 国产化浪潮带来发展机遇：随着国内企业上云比例提升，ERP、工业软件、汽车软件等领域国产厂商迎来发展契机，尤其在高端市场逐步打开。

关键信息

ERP云化

• ERP发展历程：ERP经历了从库存控制到全面企业资源规划的演变，当前主要功能包括财务、库存、生产、人力资源等。
• 云ERP优势：云化ERP降低了成本，提升了系统灵活性和扩展性，企业可更专注于业务发展。
• 国内外发展对比：传统ERP阶段，国内厂商落后海外约10年；但云化趋势下，国内厂商如用友、金蝶正在加速追赶。
• 市场潜力：中国有超过3000万家企业的潜在云ERP客户，预计未来云ERP市场将持续增长。

工业互联网

• 政策支持：多部门出台政策，如“中国制造2025”、“5G+工业互联网”等，推动工业互联网发展。
• MES与DCS应用：MES和DCS是生产控制类软件的核心，当前市场由国外厂商主导，但国产厂商正在加速替代。
• 典型案例：
  • 宝信软件：打造xln³Plat工业互联网平台，成为钢铁行业“灯塔工厂”代表。
  • 中控技术：提供工业互联网平台supET，覆盖多个行业，如石化、化工等，推动智能工厂建设。

汽车智能化

• 智能座舱发展：智能座舱集成中控屏、仪表盘、HUD等，采用“一芯多屏”架构，提升人车交互体验。
• 自动驾驶演进：从分布式ECU架构向域架构、中央计算架构演进，软件价值量逐步提升。
• 芯片厂商布局：高通、英伟达、华为等企业推出高性能主控芯片，推动智能座舱和自动驾驶发展。
• 车载操作系统：QNX、Linux、Android等操作系统在智能座舱中广泛应用，QNX因高安全性成为首选。
• 虚拟机与中间件：虚拟机技术可支持多操作系统，提升系统整合能力；中间件层简化开发流程，提高系统效率。

投资建议

• 重点关注企业ERP云化：建议关注用友网络、宝信软件、中控技术等国内ERP及工业软件龙头。
• 关注汽车智能化：中科创达、道通科技等公司受益于智能座舱和自动驾驶的发展趋势。

风险提示

• 疫情反复可能影响企业IT支出。
• 产业落地进度不及预期。
• 行业竞争加剧，可能影响利润率。

独立性声明

报告数据来源合规，分析基于职业理解，力求客观、公正，不受第三方影响。

重点公司盈利预测及投资评级

图表目录

• 图1：ERP产品形态历史演变图
• 图2：ERP产品结构图
• 图3：中国ERP软件各行业市场份额
• 图4：云化模式与本地部署的对比
• 图5：ERP在企业众多IT系统中价值量较高
• 图6：NC Cloud云ERP融合互联生态图
• 图7：ERP主要厂商的产品发展历程
• 图8：中国公有云市场规模及增速（百万美元）
• 图9：中国企业上云比例
• 图10：我国ERP市场占有率
• 图11：我国高端ERP市场占有率
• 图12：用友网络云业务收入及增速（亿元）
• 图13：金蝶国际云业务收入及增速（亿元）
• 图14：工业发展阶段
• 图15：中国工业软件市场规模（亿元）
• 图16：各类工业软件市场占比（2018）
• 图17：生产控制类各软件占比（2018）
• 图18：生产控制类各公司市场份额（2018）
• 图19：国产厂商DCS份额持续提升
• 图20：制造业企业典型数字化架构
• 图21：中国MES市场规模（亿元）
• 图22：MES在制造业中应用分布
• 图23：云栖制造与传统工厂生产效率比较
• 图24：ePlat平台九大功能模块
• 图25：iPlat平台产品体系
• 图26：宝钢股份入选世界经济论坛“灯塔工厂”
• 图27：中控流程工业综合自动化MES解决方案综述
• 图28：supET工业互联网平台体系架构
• 图29：汽车智能化整体架构
• 图30：汽车IT架构转型路径
• 图31：智能座舱具体软硬件结合示例图
• 图32：智能座舱产业厂商图谱
• 图33：主控芯片代替功能芯片
• 图34：智能座舱示例图
• 图35：完善的车载系统层级框架
• 图36：基于QNX软件解决方案的智能座舱
• 图37：下一代智能座舱软硬件一体化聚合示例图

表格目录

• 表1：智能制造及工业互联网领域相关政策
• 表2：各地方对工业互联网政策补贴
• 表3：各类工业软件
• 表4：2020 双跨工业互联网平台新增 5 家
• 表5：主流智能座舱域芯片对比情况
• 表6：主流车厂智能座舱显示器对比
• 表7：自主车载系统开发方式
• 表8：主流车载 OS 对比
• 表9：Hypervisor (虚拟机) 和中间层