20250219-山西证券-电子周跟踪_阿里巴巴确认与苹果合作_苹果将推出iPhone_SE4_14页_1mb

报告总结

本周市场整体呈现上涨态势，电子板块表现分化，半导体指数小幅下跌。个股中利尔达等涨幅显著，而天键股份等跌幅较大。行业相关新闻指出，字节跳动提出的UltraMem稀疏模型架构显著降低了AI推理成本，进一步推动AI算力优化与商业化进程。苹果宣布将合作阿里，新款iPhoneSE4将搭载AppleIntelligence技术，采用自研蜂窝调制解调器芯片，有望进一步降低对高通依赖。在重要公告中，甬矽电子实现扭亏，业绩增速明显；中芯国际营收、净利润实现一定增长，但仍有下滑；芯动联科营收与净利润大幅增加。投资建议认为，在AI技术持续迭代的背景下，AI手机渗透提升和软硬件国产替代将带来广阔市场空间，尤其关注AI端侧应用带来的硬件升级与换机机会。未来需警惕的需求不足、技术突破慢、产能瓶颈及外部制裁风险。