2023-04-27-港交所-天鸽互动_年度报告_2022_191页_2mb

天鴿互動控股有限公司總結

公司概览

天鴿互動控股有限公司（股份代號：1980）於2008年在中國杭州成立，2014年在香港聯合交易所有限公司（聯交所）上市。公司專注於多對多及一對多實時社交視頻社區，其手機在線直播應用程式已成功打入海外市場，包括泰國、印度尼西亞等。公司持續優化直播平台，並積極推進海外市場擴張策略。

公司資料

• 註冊地點：開曼群島
• 總部：中國杭州
• 香港主要營業地點：香港時代廣場
• 證券登記總處：香港中央證券登記有限公司
• 法律顧問：歐華律師事務所
• 核數師：羅兵咸永道會計師事務所
• 主要股東：傅政軍先生（主席兼執行董事）、麥世恩先生（執行董事）、熊向東先生（非執行董事）、曹菲女士（非執行董事）
• 授權代表：傅政軍先生、伍秀薇女士
• 審核委員會：謝銘麟先生（主席）、王明春先生、陳永源先生
• 薪酬委員會：王明春先生（主席）、陳永源先生、熊向東先生
• 提名委員會：傅政軍先生（主席）、謝銘麟先生、王明春先生

財務摘要

• 收益：截至2022年12月31日止年度為人民幣142.1百萬元，較2021年的人民幣210.5百萬元減少32.5%。
• 毛利：人民幣111,622千元，毛利率為78.6%。
• 淨虧損：人民幣533.4百萬元，淨虧損率為375.5%。
• 經調整淨虧損：人民幣501.1百萬元，經調整淨虧損率為352.7%。
• 經調整LBITDA/EBITDA：人民幣478.0百萬元，經調整LBITDA/EBITDA率為336.5%。
• 資產總值：人民幣2,905,059千元，較2021年的人民幣3,526,890千元有所減少。
• 負債總額：人民幣532,958千元，較2021年的人民幣463,194千元有所增加。

营运资料

• 月度活躍用戶：截至2022年12月31日為1,255,000人，較2021年減少23.5%。
• 季度付費用戶：截至2022年12月31日為97,000人，較2021年減少39.8%。
• 季度用戶平均收益：人民幣256元，較2021年增加10.8%。
• 營運成本：截至2022年12月31日止年度為人民幣30.5百萬元，較2021年減少38.9%。
• 銷售及市場推廣開支：人民幣65.3百萬元，較2021年減少37.6%。
• 行政開支：人民幣124.4百萬元，與2021年相比保持穩定。
• 研發開支：人民幣41.3百萬元，較2021年減少33.1%。
• 金融資產減值虧損淨額：人民幣10.1百萬元，主要來自預付款項及其他應收款項的減值。
• 其他（虧損）/收益淨額：人民幣405.8百萬元，主要由ETF公平值虧損、非上市股本投資及上市股本證券的公平值虧損造成。

財務成本淨額

• 財務成本淨額：人民幣7.5百萬元，較2021年增加34.4%。

經調整財務資料

• 經調整（虧損）/純利：人民幣501.1百萬元，經調整（虧損）/純利率為352.7%。
• 經調整LBITDA/EBITDA：人民幣478.0百萬元，經調整LBITDA/EBITDA率為336.5%。

流動資金及財務資源

• 現金及現金等價物：截至2022年12月31日為人民幣497.7百萬元。
• 按公平值計入損益的金融資產：截至2022年12月31日為人民幣1,926.3百萬元，較2021年減少20.1%。
• 主要金融資產類別：包括其他金融工具、基金投資、私人投資、理財產品投資、上市股權證券、可轉換承兌票據及結構性票據。
• 資產負債比率：2022年為13.4%，2021年為9.4%。
• 資本開支：約人民幣3.5百萬元。
• 借款：截至2022年12月31日為人民幣318.6百萬元。

主要業務及法規

• 主要業務：經營實時社交視頻平台及其他產品與服務。
• 法規：受中國相關法律法規制約，包括《電信條例》、《互聯網文化管理暫行規定》、《網絡出版服務管理規定》及《關於加強網絡遊戲虛擬貨幣管理工作的通知》等。
• ICP許可證：本公司及主要附屬公司均已取得ICP許可證。
• 外資限制：外商投資於互聯網出版業務受到限制，不得超過50%的最終股本權益。
• 網絡文化經營許可證：漢唐、金華9158及金華玖玖均已取得該證。

風險及監管

• 潛在風險因素：包括經濟環境、市場認可、內容監控、技術變革及合約安排。
• 外匯風險：主要與以外幣計值的金融資產相關，未進行對沖。
• 內容監控：公司已建立內容監察系統，以自動過濾不當內容。
• 技術變革：公司需適應快速技術變革，以保持競爭力。

管理層及董事

• 執行董事：傅政軍先生（主席）、麥世恩先生。
• 非執行董事：熊向東先生、曹菲女士。
• 獨立非執行董事：謝銘麟先生（2022年8月18日起生效）、王明春先生（2023年3月30日起生效）。
• 董事會報告：董事會已通過相關程序，並重申其對公司治理及風險管理的重視。

股息政策及股本

• 股息：董事會未建議派發2022年年度股息。
• 股本變動：詳情載於綜合財務報表附註26。

綜合財務報表

• 財務報告：包括收益、銷售成本、毛利、銷售及市場推廣開支、行政開支、研發開支、金融資產減值虧損、其他（虧損）/收益、財務成本、以權益法入賬的投資溢利等。
• 財務成本淨額：人民幣7.5百萬元。
• 可分派儲備：截至2022年12月31日為人民幣5億元。

主要客戶及供應商

• 主要客戶：五大分銷商及客戶佔總收益的73.0%，其中最大分銷商佔43.8%。
• 主要供應商：五大供應商佔總費用的19.3%，其中最大供應商佔4.1%。

社會責任及人力資源

• 社會責任：公司致力於環境可持續發展，推行「綠色辦公室」理念。
• 員工：截至2022年12月31日，公司擁有281名全職員工。
• 股權計劃：包括購股權及受限制股份單位計劃，截至2022年12月31日，未行使購股權總數為6,129,400股。

附註

• 財務資料：詳情載於綜合財務報表附註。
• 風險資本及私募股權基金：截至2022年12月31日，虧損為人民幣24.6百萬元，較2021年同期收益減少。
• 結構性票據：截至2022年12月31日，公平值為人民幣6.5百萬元，較2021年減少98.9%。
• 金融投資：公司投資於多種金融資產，包括ETF、結構性票據、風險資本及私募股權基金等。

總結

天鴿互動控股有限公司在2022年面臨市場環境的挑戰，包括經濟下行、用戶減少及政策影響，導致淨虧損增加。公司持續優化直播平台，並拓展海外市場。同時，公司積極進行金融投資，但因市場波動導致虧損。公司亦重視員工及社會責任，並遵守相關法律法規。董事會成員包括多位經驗豐富的高管及獨立董事，公司治理結構完整。