20220607-胜利证券有限-胜利早报_4页_1mb

报告摘要

勝利早報總結（2022.06.07）

核心內容

2022年6月7日的《勝利早報》主要聚焦於全球市場動態、中國內地及港股的表現，以及重點行業的發展前景。報告指出，當前市場最敏感的因素仍是美國聯邦儲備委員會（Fed）的貨幣政策動向，尤其是對高通脹的應對措施。同時，中國政府持續推出經濟刺激政策，以提振市場信心和經濟表現。此外，美國對中國光伏產業的政策鬆動，有利於中國新能源產業的發展。

主要觀點

外圍市場：
美股在衝高後小幅收漲，新能源與新能源汽車板塊表現強勁，中概股亦維持走勢。然而，部分Fed官員強調提高利率，市場情緒出現謹慎。
港股與A股走勢強勁，新能源、科技及汽車產業鏈受益於政策支持，而地產產業鏈則偏弱。
美國開始從伊朗進口原油以應對能源與原材料價格高位，預計將有助於通脹回落。
國內政策動向：
國務院公布33條穩經濟計劃，並明確政策落實時間表，派出巡視組監督執行。此舉顯示政府對經濟復甦的強烈支持，預計未來政策力度可能超預期。
中國5G網絡已覆蓋全國城區及87%的鄉鎮，處於規模化應用關鍵期，推動“5G+工業互聯網”發展。
深圳明確20個戰略性新興產業及8個未來產業重點發展方向，目標是到2025年產業增加值突破1.5萬億元。
市場熱點板塊及個股：
A股市場：
- 5G產業持續發力，應用案例超過2萬個。
- 快遞物流指數回升，顯示產業鏈恢復成效，但經濟基礎仍需加強。
- 汽車產業鏈受益於復工復產及政策支持，預計下半年景氣反轉。
H股市場：
- 瑞聲科技子公司誠瑞光學擬A股上市，公司間接持股約81.09%。
- 威勝控股獲國家電網大額訂單，顯示其在智能電錶領域的市場地位。
- 中教控股專升本招生規模大幅增長，反映教育行業需求持續上升。
海外市場動態：
- 蘋果在WWDC發佈新產品與系統更新，包括M2芯片、Apple Pay Later等，強化其在硬件與軟件領域的領導地位。
- 美國總統拜登計劃暫停對太陽能進口徵收新關稅兩年，並引入《國防生產法》支持本土太陽能製造。

大行報告重點

中信證券：推薦華住集團、海倫司、九毛九、同程旅行及攜程集團，預計端午假期旅遊數據恢復較快，但收入恢復較慢。
花旗證券：維持美團「買入」評級，上調收入預測，預計第二季業績將改善。
天風證券：維持李寧「買入」評級，看好其品牌力與市場份額擴張潛力。
美銀證券：對信義玻璃持「跑輸大市」評級，因玻璃行業需求疲軟、價格下跌，市場情緒持續低迷。

短線機會

安踏體育（2020.HK）：
推荐理由：受益於消費復蘇及618預售表現亮眼，運動鞋類目排名靠前。
買入價：HKD 90，目標價：HKD 120，止損價：HKD 80。
注意：公司管理資金或人員於6月6日持有該股。

風險提示

市場走勢受美聯儲政策影響較大，需關注通脹回落信號。
資訊僅供參考，不構成投資建議，投資者應自行承擔風險。
本文不承擔資訊準確性、完整性或有效性的責任。

總結

整體而言，市場情緒在政策支持與通脹回落預期下保持樂觀，尤其是新能源、科技、汽車產業鏈等受益於國家政策推動的領域。同時，美國對太陽能與能源產業的政策調整，亦對全球市場產生正面影響。A股與港股均表現強勁，投資者可關注政策受益行業及個股機會，如安踏體育、華住集團、李寧等。然而，部分傳統行業如玻璃仍面臨需求疲軟與價格下跌壓力，需謹慎觀望。

展开完整摘要