20241209-天风证券-美股AI周报_CRM_MRVL财报超预期_OpenAI举办为期12天发布会_4页_633kb

美股AI与科技板块周报（2024.12.02-2024.12.06）

一、宏观经济数据

美国11月非农就业数据超预期，增加227万人，为2024年3月以来最大增幅。美联储褐皮书显示经济活动略有增长，企业对需求前景信心增强。就业数据公布后，市场12月降息预期增强。

二、AI行业动态

1. OpenAI
   发布为期12天的“shipmas”活动，推出推理模型o1正式版，错误率下降34%，推理速度提升50%。推出ChatGPT Pro套餐，月费200美元，提供多模型无限制访问权限。

2. Salesforce
   季度营收9444亿美元，超预期；净利润1527亿美元，净利润率达200%。AI订单2000余笔，其中Agentforce订单200余笔，商业化进程加速。

3. Marvell
   数据中心收入创纪录，达11亿美元，同比增长98%。AI收入目标有望超越年初设定的15亿美元，并与AWS等客户深化合作。

4. PureStorage & Rubrik
   订阅业务增长强劲，ARR（年度经常性收入）同比增幅分别为22%和38%，超额完成市场预期。

三、科技股表现

本周科技板块涨幅居前，NVIDIA上涨304%，AMD上涨103%，Salesforce上涨924%。ChatGPT Pro发布与AI商业化预期推动市场情绪，算力芯片与云计算公司领涨。

四、风险提示

宏观经济不及预期、企业盈利下调、通胀压力为主要风险因素。建议关注MSFT、NVDA、AMZN、TSLA、CRM、SNOW、Uipath、AI相关基础设施公司等。

行业展望

随着AI技术迭代与商业化落地加速，建议继续跟踪宏观经济、AI商业化进展及相关基础设施需求，把握技术赋能垂直领域的增长机会。