20241020-国盛证券-电力设备行业周报_隆基发布HPBC_2.0技术平台_东方电缆中标帆石一首回500KV海缆及敷设_15页_1mb

行业周报：新能源发电细分领域动态分析与投资建议

• 光伏技术持续革新：隆基发布HPBC20技术平台及Hi-MOX10组件产品，其量产电池效率超过26.6%，组件效率达24.8%，高于行业平均水平。协会召开防止“内卷式”恶性竞争专题座谈会，建议关注产能出清环节。核心推荐光伏硅料：协鑫科技、通威股份、大全能源；光伏玻璃：福莱特、福莱特玻璃、信义光能。

• 风电与电网：东方电缆凭借93亿元报价预中标阳江帆石一首回500KV海缆项目，单公里报价达1.018亿元，项目将于2025年4月交付。福建长乐外海21GW海风项目柔直送出工程正在进行中，预计海缆总长778公里。全产业链受益企业包括东方电缆、中天科技、海缆、日月股份、泰胜风能等。

• 氢能：长三角氢走廊项目正式发布，推动长三角地区氢能产业集群发展。推荐隆基绿能、阳光电源、双良节能、华电重工等龙头企业，关注开山股份、冰轮环境等氢气压缩机标的。

• 储能：当前10月储能项目投标报价区间为0.467元/Wh至0.95元/Wh。建议关注阳光电源、上能电气、科华数据、三晖电气等增速较高企业。

• 新能源汽车：9月全球新能源车销量达169万辆，环比增150%。中国市场表现强劲，以旧换新政策推动行业增长。建议关注宁德时代、亿纬锂能等电池龙头，科达利、雪人股份等配套企业。

投资建议与风险提示

重点推荐光伏：协鑫科技、天顺风能、三星医疗、福斯特、隆基绿能；风电与海缆：东方电缆、中天科技、天顺风能；氢能：隆基绿能、阳光电源；储能：阳光电源、上能电气；新能源车：宁德时代。

风险点：装机进度不及预期、政策变动、宏观经济波动。