普华永道-《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》（银发[2020]95号）的影响解析-2020.6-11页_1mb

《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》（银发[2020]95号）影响总结

核心内容

《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》（银发[2020]95号）是中央为推动粤港澳大湾区金融协同发展而发布的政策文件，旨在通过金融支持促进大湾区的经济一体化和创新升级。该文件涵盖了多个金融领域，包括资产与财富管理、银行业与资本市场、保险业、绿色金融和金融科技等，提出了多项具体措施，以促进跨境金融合作、优化资源配置、防范风险并支持新兴产业发展。

主要观点与关键信息

资产与财富管理业

• 跨境理财通机制：第9条重申了南北双向的跨境理财通机制，允许内地和港澳投资者通过银行渠道投资对方市场。
• 产品开发与投资者教育：大湾区基金管理人将在开发适合内地投资者的海外理财产品方面发挥关键作用，同时需加强投资者教育。
• 人民币海外投贷基金：第13条支持资产管理公司在大湾区设立人民币海外投贷基金，为“一带一路”等海外投资提供融资支持。
• QFLP与QDLP/QDIE试点：第15条允许港澳机构通过QFLP投资内地私募基金，内地投资者可通过QDLP/QDIE进行海外投资。这将有助于实现投资架构本地化。
• 保险资金支持：第20条鼓励保险资金和银行理财资金支持大湾区现代产业和重大基础设施建设，包括绿色项目。

银行业与资本市场

• 结算账户试点：第8条支持香港银行业通过结算账户试点体系，强化代理见证服务，未来可能扩展至外资银行。
• 理财通机制：第9条明确了南北双向理财通机制，初期产品可能较为简单，通过银行账户平台进行管理，且需设定投资限额和资质要求。
• 信用评级与征信服务互认：第22条推进信用评级产品和征信服务的跨境互认，有助于优化“沪港通”、“深港通”和“债券通”机制，包括扩展“债券通”至“南向通”。
• 人民币跨境使用：第23条推动人民币在大湾区的跨境使用，扩大使用规模和范围，同时关注风险管控问题。

保险业

• 跨境保险产品：第19条支持粤港澳保险机构合作开发跨境机动车保险和医疗保险产品，并提供承保、查勘和理赔服务。
• 设立服务中心：支持保险公司在大湾区内地城市设立服务中心，为港澳居民提供售后服务。
• 跨境资金池试点：第10条引入本外币合一的跨境资金池业务试点，有助于保险公司管理资金余缺。
• 人民币计价结算：第14条鼓励保险公司使用人民币进行计价结算，支持人民币国际化。

绿色金融

• 绿色金融试验区：第24条将广州绿色金融改革创新试验区作为推动大湾区绿色金融合作的中心，支持境外机构参与碳排放权交易。
• 绿色金融标准统一：鼓励大湾区企业利用香港和澳门进行绿色金融项目认证、发行绿色债券及筹集资金。
• 绿色金融促进经济转型：通过整合环境和气候因素到金融决策中，推动大湾区向低碳模式发展，特别是在建筑、旅游和物流等行业。

金融科技

• 跨境资本流动支持：第26条支持创投基金跨境资本流动，促进科技创新。
• 大数据基础设施建设：鼓励完善大湾区的大数据基础设施，涵盖金融、医疗和教育等多个领域。
• 区块链贸易融资平台：第27条提出建设区块链贸易融资信息服务平台，以提升跨境贸易信息交换的安全性和效率。

风险管理

• 跨境风险防范机制：第28条强调跨境风险防范与监管协调，支持建立监管“沙盒”机制，推动跨境金融服务创新。
• 风险预警体系：第29条提出建立跨境信息共享机制，以增强风险预警能力，确保数据安全与合规。

总体原则

95号文基于以下四项总体原则：

• 坚持服务实体经济，为大湾区发展提供金融支撑；
• 坚持合作互利共赢，加强金融互补与融合；
• 坚持市场化导向，优化金融资源配置；
• 坚持防范系统性金融风险，推进金融开发创新。

普华永道金融服务团队

普华永道为大湾区金融发展提供专业支持，涉及多个部门和合伙人，包括：

• 叶招桂芳：亚太金融服务及资产与财富管理税务部主管合伙人，普华永道香港；
• 李宝亭：金融服务及银行业与资本市场审计部主管合伙人，普华永道香港；
• 谭文杰：银行业与资本市场合伙人，普华永道香港；
• 尖维端：资产与财富管理合伙人，普华永道香港；
• 黄健立：保险业合伙人，普华永道香港；
• 吴慧莹：金融服务合伙人，普华永道澳门；
• 梁小慧：气候与可持续发展服务合伙人，普华永道香港；
• 莫文彪：咨询部合伙人，普华永道中国；
• 陈宣统：金融服务并购重组主管合伙人，普华永道香港；
• 吴冠豪：风险审计部合伙人，普华永道香港；
• 张智营、熊小年、陈鼎平、李珮君：税务部合伙人，普华永道中国及香港。

总结

银发[2020]95号文为粤港澳大湾区金融协同发展提供了全面的政策支持，涵盖跨境金融合作、绿色金融、金融科技和风险管理等多个方面。通过促进人民币跨境使用、支持跨境投资、推动绿色金融发展以及加强监管协调，该文件有助于打造更加一体化、高效和可持续的大湾区金融体系。普华永道的金融服务团队在政策解读与实施方面发挥重要作用，为大湾区金融创新和业务发展提供专业建议。