20161216-兴业证券-晨会纪要_11页_1mb

报告摘要

市场数据与投资观点总结

核心内容概览

本文档汇总了近期国内市场及周边市场指数表现、主要行业及商品期货走势、外汇数据、重点公司投资建议以及近期研究报告要点。同时，也包含了新股发行信息和销售团队联系方式，为投资者提供了市场分析与投资参考。

国内市场指数表现

指数	当前指数	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
上证综指	3118	-0.7	-3.0	-5.4
深证成指	10256	0.2	-5.1	-11.8
创业板指	1976	0.7	-6.6	-20.7
中小板指	6504	0.2	-5.4	-15.6
沪深 300	3340	-1.1	-3.7	-3.7
中证 500	6280	0.7	-3.8	-10.1

整体来看，国内市场指数普遍表现疲软，其中创业板指和中小板指跌幅较大，而沪深 300 指数跌幅相对较小。

表现最好与最差的行业

表现最好的前五行业

行业	指数	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
商业贸易	5130	2.3	-2.1	-5.4
综合	3508	1.7	-3.5	-6.2
国防军工	1567	1.6	-0.7	-11.0
纺织服装	3605	1.3	-2.5	-5.4
计算机	4741	1.0	-7.5	-23.5

表现最差的前五行业

行业	指数	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
银行	3300	-3.1	-2.4	2.2
非银金融	1700	-1.4	-3.6	-5.9
家用电器	5066	-0.6	-4.7	7.1
食品饮料	7495	-0.4	-3.2	15.3
有色金属	3673	-0.2	-4.6	4.6

周边市场表现

市场	当前指数	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
恒生指数	22059	-1.8	-3.5	3.4
恒生红筹	3622	-1.7	-4.0	-7.5
日经 225	19274	0.1	2.7	4.5
道琼斯	19852	0.3	1.2	15.8
标普 500	2262	0.4	0.7	12.4
纳斯达克	5457	0.4	0.7	11.3
德国 DAX	11366	1.1	1.7	10.5
法国 CAC	4819	1.0	1.8	6.6
富时 100	6999	0.7	1.0	14.9

周边市场中，日经225和标普500表现相对较好，而恒生红筹表现最差。

主要商品期货走势

商品	收盘价	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
NYMX 原油	56	0.4	39.5	50.6
布伦特原油	450	0.0	24.5	27.4
LME 铜	5,721	-0.7	15.6	22.0
LME 铝	1,740	0.4	11.3	15.9
LME 锌	2,717	-1.0	50.8	69.1
LME 铅	2,343	-0.3	27.1	31.4
LME 镍	11,380	0.4	29.8	29.0
LME 锡	21,270	1.3	26.8	46.0
COMEX 黄金	1,177	0.0	-5.9	11.0
COMEX 白银	17	0.0	10.5	24.0
CBOT 大豆	0	-6.2	0.0	0.0
CBOT 玉米	360	0.0	-1.3	0.5
ICE11 号糖	19	-3.2	22.6	22.6

商品期货市场中，原油和白糖涨幅较大，而大豆和ICE11号糖则表现较弱。

外汇数据

外汇对	收盘价	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
美元指数	103.1514	1.1	2.0	4.4
美元-人民币	6.9414	0.6	0.9	6.2
美元-日元	118.1600	1.0	3.6	-1.1
欧元-美元	1.0412	-1.2	-1.9	-3.9
英镑-美元	1.2422	-1.1	-1.3	-15.6

美元指数和美元-人民币涨幅较大，而欧元-美元和英镑-美元跌幅明显。

投资建议与行业观点

交通运输行业

中储股份旗下物业权益价值约310亿元。
公司土地资源可循环开发，未来有望持续获得拆迁收益。
未来股权改革和物流地产业务与高端仓储需求契合，建议关注。

钢铁行业

宝钢股份出厂价创近年新高，预计明年Q1钢价仍乐观。
成本端企稳，盈利能力有望提升。
宝武协同效应逐步显现，公司业绩有望向好。
预计2016-2018年EPS分别为0.46元、0.52元和0.56元，维持“增持”评级。

旅游餐饮行业

开元仪器并购方案过会，正式进军职业教育市场。
恒企教育和中大英才将形成协同效应，公司盈利预期提升。
2016-2018年EPS预计为0.08/0.11/0.16元，重组后EPS为0.34/0.45/0.61元，建议买入。

房地产行业

11月按揭数据持续超预期，房贷推动房产长期繁荣。
银行持续引导按揭配置，预计明年上半年地产将重回上升趋势。
重组后公司业绩有望改善，建议关注。

其他行业

康达环保中标污水处理项目，未来业绩增长可期。
公司计划布局线下渠道，推动产品销售增长。
Swisse收购完成，公司有望实现100%控股，增强品牌建设。

新股信息

代码	简称	发行数量(万股)	发行价(元)
300580	贝斯特	5000.00	9.59
603689	皖天然气	8400.00	-
002840	华统股份	4466.67	-
603228	景旺电子	4800.00	-
300587	天铁股份	2600.00	-
002838	道恩股份	2100.00	4.76
603577	中旗股份	3336.00	22.29
002835	同为股份	4216.00	12.34
300581	晨曦航空	3300.00	24.23
603058	永吉股份	2700.00	12.34
603098	森特股份	6251.00	9.18
300579	数字认证	-	13.32
603878	武进不锈	5050.00	14.87
603032	比音勒芬	5625.00	10.60
603218	日月股份	4100.00	23.90
300582	英飞特	3335.00	19.58
601375	中原证券	70000.00	4.00
002833	弘亚数控	3336.00	10.11
603823	百合花	5625.00	10.60

兴业证券近期研究报告要点

研究员	报告名称	行业	投资评级
严鹏	航发专项进入倒计时，继续看好高温合金	金属新材料	推荐
杨子颉	开元仪器并购方案过会，进军职教市场	仪器仪表	买入
王佳卉	3亿澳元收购Swisse剩余股权，实现100%控股	消费品制造业	暂无评级
严鹏	宝钢股份出厂价创近年新高，明年Q1或延续乐观	普钢	增持
符云川	润邦股份调研纪要：转型步伐稳健，正洁环境业绩或超预期	机械设备	增持
洪依真	北森调研纪要	计算机	推荐

投资评级说明

买入：相对大盘涨幅大于15%
增持：相对大盘涨幅在5%~15%之间
中性：相对大盘涨幅在-5%~5%之间
减持：相对大盘涨幅小于-5%

风险提示

大宗商品价格超预期下滑
政府拆迁补偿进度低于预期
并购标的业绩逊于预期
主营业务大幅下滑
航空发动机专项落地不达预期
航空发动机和高温合金开发进展低于预期
食品安全
跨境电商政策风险
婴幼儿奶粉配方注册管理政策风险
新产品推广不及预期
地方财政支付能力下降
PPP项目收益率低于预期
人民币持续贬值

信息披露与分析师声明

公司履行信息披露义务，客户可查询静默期安排和关联公司持股情况。
分析师具有证券投资咨询执业资格，报告内容客观反映其研究观点。
本报告仅供兴业证券客户使用，不构成买卖建议。

法律声明

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兴业证券可能持有报告中提及公司证券头寸，或提供投资银行业务服务。
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