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生猪市场分析总结（2024年05月21日）

核心内容

本报告分析了2024年5月21日生猪市场的基本面、趋势强度以及投资建议，重点关注现货价格、期货价格、成交量与持仓量变化，以及价差情况。

基本面数据

现货价格

• 河南现货：15750元/吨，同比上涨300元/吨
• 四川现货：15500元/吨，同比上涨350元/吨
• 广东现货：16150元/吨，同比上涨250元/吨

期货价格

• 生猪2407：16205元/吨，同比下降215元/吨
• 生猪2409：18125元/吨，同比下降130元/吨
• 生猪2411：18535元/吨，同比上涨50元/吨

成交量与持仓量

• 生猪2407：成交量10637手，较前日增加3563手；持仓量26038手，较昨日减少958手
• 生猪2409：成交量60886手，较前日增加8929手；持仓量75245手，较昨日减少1397手
• 生猪2411：成交量14714手，较前日增加4582手；持仓量44606手，较昨日增加1120手

价差分析

• 生猪2407基差：-455元/吨，同比变化+515元/吨
• 生猪2409基差：-2375元/吨，同比变化+430元/吨
• 生猪2411基差：-2785元/吨，同比变化+250元/吨
• 生猪7-9价差：-1920元/吨，同比变化-85元/吨
• 生猪9-11价差：-410元/吨，同比变化-180元/吨

趋势强度

• 趋势强度：0
• 分类：中性
• 解释：当前市场趋势较为中性，基本面变化有限，市场仍存在博弈。

观点及建议

• 市场动态：二育入场带动现货价格快速上涨，但上涨后补栏积极性下降，表明市场反应较为理性。
• 短期走势：淡季基本面变化较小，市场存在博弈，价差机会更加安全。
• 合约分析：
  • 7月合约：近端看涨情绪计价较多，但7月盘面升水相对有限，短期下跌空间有限。
  • 9月合约：逐步进入基差逻辑，建议关注。
• 策略建议：
  • 短期可关注7-9正套及9-11反套机会。
  • 注意止盈止损，控制风险。
• 支撑与压力位：
  • LH2409合约：支撑位17000元/吨，压力位19000元/吨

风险提示

• 本报告仅供专业投资者参考，非国泰君安期货客户请勿阅读。
• 投资决策应基于自身风险承受能力，不构成具体操作建议。
• 市场有风险，投资需谨慎。

法律声明

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分析师声明

• 作者具有期货投资咨询执业资格，报告数据来源合规，分析逻辑基于职业理解，结论独立、客观、公正。