轻工制造行业“智”造_TMT_系列之三十一暨空间智能系列之一：空间智能AI从虚拟到现实_37页_2mb

空间智能：AI从虚拟到现实

核心内容

空间智能是AI技术从虚拟世界向真实世界延伸的重要方向，其核心在于通过模拟仿真能力将AI与物理世界进行联结。空间智能不仅支持机器人、自动驾驶等领域的算法验证，还能生成符合物理规律的数据用于AI模型训练，从而提升模型性能和应用效果。空间智能的发展将推动多个行业实现智能化转型，包括家居CAD、工业CAD和建筑BIM。

主要观点

• 空间智能与传统3D设计的区别：空间智能不仅追求逼真，更强调对真实世界物理规律的理解和模拟，从而提升AI模型在现实中的应用能力。
• Omniverse的演进：英伟达Omniverse从3D协作平台逐步演进为空间智能平台，通过强大的GPU和RTX技术，实现高效的3D仿真与AI训练。
• CAD与空间智能的融合：工业CAD厂商正在通过并购CAE、PLM等技术，推动CAX一体化发展，逐步迈向空间智能。
• BIM作为理想落地场景：建筑行业的BIM系统覆盖设计、施工、运维三大环节，具备多参与方协同和物理验证需求，是空间智能的理想应用场景。
• 行业趋势与增长：空间设计软件行业正快速向智能化和云化发展，AI与GPU的结合将加速行业升级，提升设计效率和智能化水平。

关键信息

1. 从3D协同到空间智能，仿真能力不断提升

• Omniverse平台：2019年推出，集成主流3D软件，支持实时协作和物理仿真。
• 核心技术：包括USD文件格式统一、NVIDIA RTX GPU图像处理、NVIDIA PhysX物理求解器。
• 应用扩展：从动画、影视、游戏向工业、机器人、自动驾驶等领域拓展。
• 数据支持：通过生成物理数据，提升AI模型的训练质量与效率，缩短开发周期。

2. 家居CAD：走向空间智能

• 群核科技：国内空间设计第一股，拥有海量3D数据和空间能力，产品包括酷家乐、Coohom和SpatialVerse。
• SpatialVerse：构建物理正确的合成数据集，用于AI训练和具身智能开发，支持多传感器兼容和实时渲染。
• 市场增长：中国空间设计软件市场2019-2023年CAGR达16.6%，预计2028年将达68亿元。

3. 工业CAD：CAX一体化衔接空间智能

• 技术融合：工业CAD与空间智能结合，提升三维空间数据处理、决策支持和物理仿真能力。
• 典型厂商：中望软件、索辰科技等，具备物理求解、约束求解等核心技术。
• 行业趋势：中国制造业正向高阶和差异化发展，空间智能有望成为工业竞争的关键。

4. 建筑行业BIM：空间智能落地的理想场景

• BIM定义：建筑信息建模，覆盖设计、施工、运维全生命周期，实现资源优化与成本节降。
• 空间智能应用：通过模拟真实物理行为，解决设计、施工、运维中的协同与验证问题。
• 运维智能化：结合数字孪生与空间智能，实现智能运维与精准定位。

5. 相关标的

• 群核科技：国内空间设计龙头，产品矩阵覆盖住宅、商业、AI训练等场景。
• 中望软件：国产CAD厂商，掌握全栈技术，推进AI+CAD发展，有望迎来重估。
• 索辰科技：国内CAE厂商，专注于物理求解，具备仿真能力。
• 广联达：建筑信息化服务商，拥有大量行业数据，具备空间智能应用优势。
• 居然智家：家居渠道龙头，与阿里巴巴共建AI设计平台，具备流量入口优势。

风险提示

• 整合平台/世界模型发展不及预期。
• 机器人、智能驾驶发展进度不及预期。
• 相关公司生成式AI进展不及预期。
• 相关公司软件应用效果不及预期。

投资分析意见

空间智能是AI发展的下一阶段，其核心在于仿真能力的提升和物理世界的模拟。Omniverse等平台的推出标志着空间智能技术的成熟与应用的扩展。未来，具备3D图形学、物理求解能力的厂商将更受关注，如CAD、CAE、AI模型训练工具等。空间智能将推动各行业的智能化转型，带来结构性变化与增长机遇。