2021-08-25-深交所-海德股份_2021年半年度报告_118页_2mb

海南海德资本管理股份有限公司2021年半年度报告总结

核心内容

海南海德资本管理股份有限公司（以下简称“公司”）在2021年上半年主要从事不良资产收购处置、不良资产收购重组、不良资产ABS业务及事务管理类业务，公司主营业务未发生重大变化。公司实现营业收入2.32亿元，同比增长46.74%；归属于上市公司股东的净利润为1.20亿元，同比增长55.34%；总资产为64.06亿元，同比增长5.21%。公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本。

主要观点

1. 业务构成

• 不良资产收购处置类业务：公司通过公开竞标、协议转让等方式收购不良资产，采取多种处置方式实现资产增值。
• 不良资产收购重组类业务：公司为具备发展前景但流动性困难的企业提供重组方案，盘活资产，实现债权安全回收。
• 不良资产ABS业务：公司参与不良资产ABS次级档产品投资，并设计不良资产ABS产品进行发行。
• 事务管理类业务：公司利用牌照和专业优势，为企业提供金融投资服务，如受托收购、资产重组等。

2. 行业情况

• 不良资产行业具有较强的逆周期性，经济下行压力大，不良资产规模扩大，行业前景广阔。
• 公司是国内唯一一家以不良资产管理为主营业务的A股上市公司，海德资管注册资本达47.21亿元，资本规模位居地方AMC前列。

3. 核心竞争力

• 市场化的运行机制：建立成果共享、风险共担的激励机制，提升员工管理能力。
• 专业的人才队伍：公司实施“人才强企”战略，引进高素质人才并注重内部培养。
• 规范有效的公司治理：公司治理结构清晰，权责分明，有效制衡。
• 全面有效的风控及内控制度：公司建立完善的风控体系，保障业务安全。
• 品牌优势：公司作为唯一不良资产管理上市公司，品牌价值显著。
• 持续的业务创新能力：公司积极拓展市场化债转股、上市公司及民企纾困等新业务领域。

4. 财务状况

• 主要财务指标：营业收入增长显著，净利润增长明显，但经营活动现金流净额为负，主要因业务支出增加。
• 资产结构变化：货币资金减少，债权投资增加，交易性金融资产减少，主要因债权类资产处置及投资结构调整。
• 投资活动：投资收益主要来自处置合伙企业，资产减值损失来自债权资产信用减值。

5. 风险与应对措施

• 政策风险：公司需密切关注宏观经济政策和行业监管政策，合法合规经营。
• 市场竞争风险：公司面临五大AMC、地方AMC、外资机构等的竞争，需加强战略布局和市场竞争力。
• 经营风险：公司需进一步完善内部控制和风险管理体系，确保业务稳健。
• 盈利波动风险：公司需合理安排业务结构，降低盈利波动。
• 人才不足风险：公司需通过市场化机制吸引和培养优秀人才。

关键信息

一、主要财务数据

• 营业收入：231,578,002.47元，同比增长46.74%。
• 净利润：120,068,140.61元，同比增长55.34%。
• 扣非净利润：116,881,350.39元，同比增长58.17%。
• 总资产：6,406,342,252.37元，同比增长5.21%。
• 净资产：4,478,136,384.11元，同比增长2.76%。

二、非经常性损益

• 非经常性损益为3,186,790.22元，主要来源于政府补助、投资收益及公允价值变动损益。

三、重要事项

• 承诺履行情况：公司实际控制人、股东、关联方等在报告期内均正常履行承诺，包括避免同业竞争、规范关联交易、维护公司独立性等。
• 社会责任：公司积极参与精准扶贫，与西藏尼玛县人民政府签订三年期扶贫协议，持续推动乡村振兴；在郑州洪涝灾害中，公司党支部号召捐款支持灾区。

四、公司治理

• 公司治理结构清晰，董事会、监事会及管理层职责分明，有效制衡。
• 公司未发生董事、监事及高级管理人员变动，且未实施股权激励计划。

总结

海南海德资本管理股份有限公司在2021年上半年表现出强劲的业务增长和盈利能力提升，主要得益于不良资产业务的扩张和优化。公司拥有强大的品牌影响力和规范的治理结构，同时在风控和人才管理方面也具备明显优势。然而，公司仍需关注政策变动、市场竞争、盈利波动及人才储备等潜在风险，以确保长期稳健发展。