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2022年5月20日市场分析总结

核心内容

2022年5月20日，市场整体呈现震荡走势，A股在相对高位宽幅震荡，市场情绪较为谨慎。分析师毛磊认为，当前宏观面氛围偏多，但边际新增动能有限，市场呈现回调后下方有支撑、上冲有阻力的态势，操作上建议以回调后逢低做多为主，不宜过度追多。

主要观点

• 市场走势：A股低开高走，三大股指尾盘全面翻红，但整体上涨动能减弱，市场对LPR降息有一定预期。
• 宏观环境：稳增长政策持续释放，数字经济、平台经济政策转多，上海疫情趋缓，美元美债走稳等因素支撑市场，但市场对利好有所消化。
• LPR预期：今日将公布LPR，若降息落地，市场仍有支撑。
• 国际动态：美总统亚洲之行可能带来大国博弈信息，值得关注；美元指数跌至两周低点，非美货币普遍上涨，市场情绪有所改善。
• 金融政策：国内金融支持政策从供求两端发力，助力房地产市场稳定；央行保持逆回购操作，维持流动性稳定。
• 产业动态：全球多地对疫情控制和经济复苏表现出积极态度，部分行业如新能源、科技、房地产等受到政策利好支撑。

关键信息

【财经数据发布及重要事件提醒】

• 国内：

  • 5月20日公布1年期、5年期LPR。
  • 5月27日公布4月工业企业利润增速。

• 美国：

  • 5月24日公布Markit美国制造业采购经理指数。
  • 5月26日公布FOMC会议纪要、失业救济人数、GDP环比折合年率等。
  • 5月27日公布PCE核心平减指数年同比、密歇根大学消费者信心指数等。

【技术分析】

• 期指走势：三大期指当月合约一小时K线图显示震荡格局，MACD红柱出现，KDJ指标金叉，布林通道开口收窄。
• 支撑与阻力位：
  • IF2206支撑位3941和3953点，阻力位4004和3992点。
  • IH2206支撑位2712和2720点，阻力位2755和2747点。
  • IC2206支撑位5735和5752点，阻力位5827和5810点。

【财经资讯】

热点聚焦

• 招商银行完成管理层调整，王良被任命为新任党委书记和行长。
• 宁德时代获得欧洲经济委员会新法规下全球首张准入证书。
• 小米集团一季度财报显示营收下降，净亏损扩大，主要受4G芯片短缺影响。

环球市场

• 美国三大股指全线收跌，市场担忧美联储加息导致经济衰退。
• 欧洲主要股指也全线收跌，英国富时100指数跌幅最大。
• 亚太股市多数走低，日经225指数跌幅显著。
• 国际油价和贵金属期货全线上涨，美元走弱对市场构成支撑。

【国内股市】

• A股走势：低开高走，三大股指收盘全面翻红。
• 北向资金：净买入51.25亿元，主要集中在顺丰控股、比亚迪等。
• 港股走势：大幅低开后弱势震荡，科技股跌幅居前。
• 南向资金：净买入53.29亿港元，连续9日净买入。
• 监管动态：证监会核发IPO批文，多家企业首发获通过。
• 政策利好：世卫组织将克威莎疫苗列入紧急使用清单，显示中国在疫苗研发方面取得进展。

【楼市】

• 多个城市调整楼市调控政策，包括降首付、降税费、调整限购限售范围等。
• 房地产支持政策从供求两端发力，有助于稳定市场预期。
• 房企发债“示范名单”继续扩容，新城控股拟近期发行中票。

【产业】

• 国务院强调绿色转型，支持碳达峰碳中和。
• 国家印发《气象高质量发展纲要》，推动气象科技发展。
• 民航局数据显示疫情对行业影响持续，但收入有所回升。
• 教育部数据显示非学科类校外培训机构监管逐步推进。

【国际股市】

• 中概股涨跌不一，部分公司如比特矿业表现强势。
• 特斯拉股价持续下跌，市场对其回购计划有期待。
• 抓Grab一季度营收增长，但净亏损缩窄。
• 应用材料财报显示业绩不及预期，美股盘后股价下跌。

【商品】

• 国内商品期货夜盘多数上涨，能源化工品表现强劲。
• 国家发改委对煤炭销售价格进行管控，防止不合理涨价。
• 俄罗斯和欧盟对天然气供应和储备提出新要求，显示对能源安全的重视。

【债券】

• 债市整体延续暖势，短券面临一定回吐压力。
• 斯里兰卡出现主权债务违约，成为市场关注焦点。
• 央行对国际投行提出欧元业务迁移要求，维护金融稳定。

【外汇】

• 人民币兑美元中间价调贬，短期可能震荡。
• 俄罗斯央行取消部分外汇销售限制，美元和欧元仍受限制。
• 欧元业务迁移要求加强，确保欧元区金融稳定。

总结

当前市场整体呈现震荡走势，宏观面偏多但边际动能有限，建议采取逢低做多策略。LPR公布可能对市场产生支撑，同时需关注美总统亚洲之行带来的信息。国内金融政策持续支持房地产和实体经济，外资对中国核心资产兴趣不减。国际市场上，油价和贵金属期货上涨，美元走弱对市场构成支撑，但部分国家如斯里兰卡出现债务违约风险。商品市场方面，能源化工品上涨，但部分行业如猪肉、生猪养殖仍面临挑战。整体来看，市场需关注政策动向和外部环境变化，谨慎操作。