EBA欧洲银行-4-Ausust-2006_Mapping_5页_538kb

报告摘要

文档总结：信用评估与信用质量步骤的映射

核心内容概述

该文档详细描述了信用评估机构（ECAIs）在不同信用质量步骤下的信用评级映射关系，包括长期（Long Term）和短期（Short Term）两种方法。文档还涵盖了证券化（Securitisation）和集体投资工具（CIUs）的信用质量步骤与风险权重的对应关系。

长期（Long Term）信用质量步骤映射

标准化方法（Standardised Approach）

Credit Quality Step	Fitch 评估	Moody's 评估	S&P 评估	Corporate 风险权重	Institution 风险权重	Sovereign 风险权重
1	AAA 到 AA-	Aaa 到 Aa3	AAA 到 AA-	20%	20%	20%
2	A+ 到 A-	A1 到 A3	A+ 到 A-	50%	50%	20%
3	BBB+ 到 BBB-	Baa1 到 Baa3	BBB+ 到 BBB-	100%	100%	50%
4	BB+ 到 BB-	Ba1 到 Ba3	BB+ 到 BB-	100%	100%	20%
5	B+ 到 B-	B1 到 B3	B+ 到 B-	150%	100%	50%
6	CCC+ 及以下	Caa1 及以下	CCC+ 及以下	150%	150%	150%

IRB 方法（Internal Ratings-Based Approach）

Credit Quality Step	Most Senior Tranche 风险权重	Base 风险权重	Non-granular Pool 风险权重	Fitch 评估	Moody's 评估	S&P 评估
1	7%	12%	20%	AAA	Aaa	AAA
2	8%	15%	25%	AA	Aa	AA
3	10%	18%	35%	A+	A1	A+
4	12%	20%	35%	A	A2	A
5	20%	35%	35%	A-	A3	A-
6	35%	50%	50%	BBB+	Baa1	BBB+
7	60%	75%	75%	BBB	Baa2	BBB
8	100%	100%	100%	BBB-	Baa3	BBB-
9	250%	250%	250%	BB+	Ba1	BB+
10	425%	425%	425%	BB	Ba2	BB
11	650%	650%	650%	BB-	Ba3	BB-
Below 11	1250%	1250%	1250%	Below BB-	Below Ba3	Below BB-

短期（Short Term）信用质量步骤映射

标准化方法（Standardised Approach）

Credit Quality Step	Fitch 评估	Moody's 评估	S&P 评估	风险权重
1	F1+, F1	P-1	A-1+, A-1	20%
2	F2	P-2	A-2	50%
3	F3	P-3	A-3	100%
4	Below F3	NP	All short-term ratings below A-3	150%

IRB 方法（Internal Ratings-Based Approach）

Credit Quality Step	Most Senior Tranche 风险权重	Base 风险权重	Non-granular Pool 风险权重	Fitch 评估	Moody's 评估	S&P 评估
1	7%	12%	20%	F1+, F1	P-1	A-1+, A-1
2	12%	20%	35%	F2	P-2	A-2
3	60%	75%	75%	F3	P-3	A-3
All other Credit assessments	1250%	1250%	1250%	Below F3	All short-term ratings below A3, P3 and F3	All short-term ratings below A-3

证券化（Securitisation）信用质量步骤映射

标准化方法（Standardised Approach）

Credit Quality Step	风险权重	Fitch 评估	Moody's 评估	S&P 评估
1	20%	AAA 到 AA-	Aaa 到 Aa3	AAA 到 AA-
2	50%	A+ 到 A-	A1 到 A3	A+ 到 A-
3	100%	BBB+ 到 BBB-	Baa1 到 Baa3	BBB+ 到 BBB-
4	350%	BB+ 到 BB-	Ba1 到 Ba3	BB+ 到 BB-
5	1250%	B+ 和以下	B1 和以下	B+ 和以下

集体投资工具（CIUs）信用质量步骤映射

Credit Quality Step	风险权重	Fitch 评估	Moody's 评估	S&P Principal Stability Fund 评估	S&P Fund Credit Quality 评估
1	20%	AAA 到 AA-	Aaa 到 Aa3	AAA m 到 AA- m	AAA f 到 AA- f
2	50%	A+ 到 A-	A1 到 A3	A+m 到 A- m	A+f 到 A- f
3	100%	BBB+ 到 BBB-	Baa1 到 Baa3	BBB+m 到 BBB- m	BBB+f 到 BBB- f
4	100%	BB+ 到 BB-	Ba1 到 Ba3	BB+m 到 BB- m	BB+f 到 BB- f
5	150%	B+ 到 B-	B1 到 B3	B+m 到 B- m	B+f 到 B- f
6	150%	CCC+ 及以下	Caa1 及以下	CCC+m 及以下	CCC+f 及以下

主要观点与关键信息

信用质量步骤与风险权重对应：不同信用质量步骤对应不同的风险权重，用于计算资本要求。
评级机构差异：Fitch、Moody's 和 S&P 在长期和短期信用评估中使用不同的评级标准和映射关系。
标准化方法与IRB方法：两种方法在信用质量步骤与风险权重的映射上存在差异，IRB方法更精细，适用于不同资产池。
CIUs映射：CIUs的信用质量步骤映射与长期基本信用评级一致，但S&P在不同基金类型中使用略有不同的评级尺度。

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