策略日报总结 - 2016/08/24
核心内容概览
本报告为东海证券研究所于2016年8月24日发布的策略日报，主要分析了A股及海外市场资金面、利率情况、股市表现、汇率变动、大宗商品走势以及市场策略观点。整体市场呈现流动性宽松、结构化行情及部分行业机会。
主要观点
- 国内市场流动性充分：当前市场下跌空间有限，若市场持续上涨并形成赚钱效应，将吸引增量资金入场。
- 市场以存量博弈为主：由于增量资金前景不明，市场仍以存量资金博弈和结构化行情为主。
- 新基建相关机会：报告指出新基建相关板块可能存在投资机会。
- 市场短期反弹动能：尽管市场连续回落调整6个交易日，但尾盘冲高显示或有反弹动能。
关键信息汇总
1. 市场资金情况
- 融资融券余额：2016年8月22日，A股融资融券余额为8668.00亿元，其中融资买入额389.30亿元，融券卖出额2.7亿元。
- 沪港通资金流动：
- 沪股通净买入10.55亿元，买入18.93亿元，卖出8.38亿元。
- 港股通净买入-3.83亿港元，买入9.24亿港元，卖出13.07亿港元。
- 开户统计：
- 2016年6月3日至6月8日新增投资者20.58万户，环比减少12.08万户。
- 期末持仓投资者数量为5102.86万人，环比减少4.15万人。
- 期末投资者总数为10725.57万人。
2. 利率情况
- SHIBOR利率：
- 隔夜：2.0120%
- 一个月：2.7665%
- 六个月：2.9340%
- 十年期国债收益率：2.7750%
- 国债回购：
3. 海外市场情况
- 股市：
- 美国三大股指涨跌互现，道琼斯指数下跌0.15%，纳斯达克指数上涨0.43%，标普500指数下跌0.13%。
- 欧洲股市多数上涨，富时100指数上涨1.59%，法国CAC40指数下跌0.57%，德国DAX指数上涨0.57%。
- 汇率：
- 美元指数上涨0.24%，报95.7780。
- 欧元兑美元下跌0.19%，美元兑日元下跌0.09%，美元兑离岸人民币上涨0.13%，报6.6392。
- 大宗商品：
- 美国COMEX黄金期货报1367.2美元/盎司，上涨0.18%。
- 美国NYMEX原油期货报41.81美元/桶，上涨2.40%。
策略观点
- 市场评级：当前市场处于中长期温和看多状态。
- 行业评级：
- 超配：行业指数相对上证指数上涨10%以上。
- 其他：标配或低配视行业表现而定。
- 个股评级：
- 买入：股价相对上证指数上涨15%以上。
- 增持、中性、减持、卖出：根据涨幅划分不同等级。
风险提示与免责条款
- 风险提示：本报告仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断。
- 免责条款：报告基于公开资料及实地调研，不保证信息真实性、准确性和完整性。东海证券可能发布不同结论的报告。
市场指数与行业表现
A股市场指数
| 指数 |
收盘点位 |
涨跌幅 |
| 上证指数 |
3089.71 |
0.16% |
| 沪深300指数 |
3341.83 |
0.15% |
| 上证企业债指数 |
206.30 |
0.05% |
| 香港恒生指数 |
22998.93 |
0.00% |
| 恒生H股指数 |
1812.36 |
-0.10% |
A股市场涨跌前五行业
| 行业 |
涨幅（%） |
| 餐饮 |
3.74 |
| 林业 |
3.24 |
| 酒店及餐饮 |
1.99 |
| 其他交运设备 |
1.49 |
| 汽车服务 |
1.34 |
A股市场跌幅前五行业
| 行业 |
跌幅（%） |
| 地面兵装 |
-24.52 |
| 水泥制造 |
-19.61 |
| 采掘服务 |
-19.06 |
| 元件 |
-15.42 |
| 塑料 |
-15.17 |
A股市场涨跌前五个股
| 股票 |
涨跌幅（%） |
| 红墙股份 |
43.99 |
| 深冷股份 |
43.97 |
| 方大化工 |
10.05 |
| 兴发集团 |
10.04 |
| 安德利 |
10.02 |
| 股票 |
涨跌幅（%） |
| 同力水泥 |
-9.89 |
| 中房地产 |
-8.94 |
| 波导股份 |
-7.95 |
| 当升科技 |
-7.49 |
| 思维列控 |
-7.18 |
大宗交易折价率
沪市折价率前五
| 股票代码 |
股票简称 |
成交价（元） |
收盘价（元） |
折价率（%） |
| 603355 |
莱克电气 |
33.70 |
37.53 |
10.21% |
| 600958 |
东方证券 |
15.01 |
16.69 |
10.07% |
| 600444 |
国机通用 |
17.57 |
19.52 |
9.99% |
| 603116 |
红蜻蜓 |
19.84 |
21.97 |
9.70% |
| 601677 |
明泰铝业 |
13.91 |
15.27 |
8.91% |
深市折价率前五
| 股票代码 |
股票简称 |
成交价（元） |
收盘价（元） |
折价率（%） |
| 000711 |
京蓝科技 |
23.27 |
26.53 |
12.29% |
| 300145 |
中金环境 |
23.45 |
26.70 |
12.17% |
| 002366 |
台海核电 |
45.63 |
51.70 |
11.74% |
| 300477 |
合纵科技 |
20.05 |
22.31 |
10.13% |
| 200017 |
深中华B |
4.73 |
5.26 |
10.08% |
债券市场活跃情况
- 当日成交前十位债券：
| 名次 |
债券名称 |
成交金额（亿元） |
到期收益率（%） |
| 1 |
洪涛转债 |
10.94 |
- |
| 2 |
16华美02 |
2.26 |
- |
| 3 |
16国债11 |
2.12 |
- |
| 4 |
16万达02 |
1.25 |
- |
| 5 |
15国债22 |
1.01 |
- |
资金流向
-
沪市资金净流入前五行业：
| 名次 |
行业名称 |
金额流入率（%） |
资金流向占比（%） |
| 1 |
SW银行Ⅱ |
13.98 |
0.03 |
| 2 |
SW石油开采Ⅱ |
8.72 |
0.00 |
| 3 |
SW餐饮Ⅱ |
8.46 |
0.37 |
| 4 |
SW酒店Ⅱ |
7.35 |
0.15 |
| 5 |
SW旅游综合Ⅱ |
4.99 |
0.10 |
-
沪市资金净流出前五行业：
| 名次 |
行业名称 |
金额流出率（%） |
资金流向占比（%） |
| 1 |
SW地面兵装II |
-24.52 |
-0.27 |
| 2 |
SW水泥制造II |
-19.61 |
-0.35 |
| 3 |
SW采掘服务 |
-19.06 |
-0.20 |
| 4 |
SW元件II |
-15.42 |
-0.36 |
| 5 |
SW塑料 |
-15.17 |
-0.27 |
投资建议
- 市场策略：维持中长期温和看多观点，但短期需谨慎。
- 行业与个股评级：根据相对上证指数涨跌幅划分超配、标配、低配、买入、增持、中性、减持、卖出等不同级别。
联系信息
- 分析师：应晓明（执业证书编号：S0630511010018）
- 联系方式：
- 电话：021-20333645
- 邮箱：yxm@longone.com.cn
- 联系人：王鹏
- 电话：021-20333792
- 邮箱：wpeng@longone.com.cn
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