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2023年4月19日东兴晨报摘要

房地产统计局1-3月数据点评

销售情况

1. 总体：政策支持下一季度销售规模有所修复，销售价格上行成为主要驱动力。
2. 具体：3月单月销售面积和销售额同比降幅扩大，但结构上一线城市的回暖带动均价上涨。
3. 未来展望：非一线城市政策积极，需求释放空间大，推动销售均价和金额上升。

开发投资情况

1. 开工：市场整体疲软，新开工面积同比大幅下降。
2. 竣工：在“保交楼”政策支持下，竣工面积大幅改善，有望持续。
3. 投资额：同比下降，受土地市场弱势和销售不确定性影响。

到位资金

1. 资金状况：随着政策和销售回暖，到位资金单月同比转正，资金面改善。
2. 细分：定金及预收款、个人按揭贷款增长明显，房企融资渠道拓宽。

投资建议

推荐信用优势的央企国企和优质民企，受益企业包括保利发展、越秀地产、金地集团、碧桂园、龙湖集团等。

北向资金行为跟踪

北向资金整体情况

1. 4月累计净流入3187亿元。
2. 上周共净流入524亿元。
3. 流入周期板块5695亿元，是最为集中的行业方向。

行业流向

1. 北向资金多数行业流入，流出主要集中在非银行金融和通信。
2. 配置与交易盘差异：交易盘更青睐成长板块。

个股

中远海控与金山办公获主要资金流入；贵州茅台是流出最多的股票。

重点公司与经济数据摘要

重要公司资讯

• 宁德时代释放凝聚态电池，具备量产潜力。
• 特斯拉下调北美车型价格。
• 上汽集团提出2025年新能源车销量目标。
• 南玻A签订10万吨硅料供应合同。

经济要闻

• 一季度房地产投资额同比下降58%，商品房销售面积下降18%。
• 全国工业产能利用率同比下降15个百分点。
• 印花税、证券交易印花税合计同比下降。
• 国有企业前两个月营业总收入与利润总额分别增长50%、99%。

北向行业跟踪策略与风险提示

• 房地产板块估值上升态势被观察。
• 北向资金政策影响显著，注意政策未达预期风险。

其他行业简短摘要

房地产行业估值

金融地产估值与宏观经济相关性强，估值上升明显。

石油石化及其他

海油工程成本优势显著，布局绿色低碳业务。

风险提示

涉及宏观经济、政策、市场、流动性等多重风险。

免责声明：本报告仅供参考，不构成投资建议，详细内容提请谨慎对照财经研报查阅。