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东兴晨报（2023年6月6日）摘要

核心观点

市场交易回暖，风险偏好改善

外部利好（如制造业PMI回升、美国债务上限解决、加息预期下降）推动国内风险偏好回升，证券板块估值处于年内低位，建议重点关注（分析师：刘嘉玮、高鑫等）。

细分领域观点

【非银行金融】

• 证券板块：内外部利好叠加，预计对证券板块业绩与市场形成提振；估值低位，需择机布局。
• 保险：“后疫情时代”需求复苏，储蓄险或迎销售高峰；中期居民保险需求有望持续提升，板块估值修复可期。

【纺织服装】

• 国货品牌：618预售亮眼，国货美妆（珀莱雅、薇诺娜等）销售表现突出；暑期出行数据乐观，关注休闲旅游与酒店龙头企业（分析师：刘田田、常子杰等）。

【农林牧渔】

• 猪价：磨底阶段，产能去化持续，建议逢低布局；宠物食品出口恢复且国内品牌拓展可关注（分析师：程诗月）。

【煤炭】

• 供需格局：供强需弱，煤价弱势运行；但迎峰度夏需求或支撑煤价反弹（分析师：曹奕丰）。

【房地产】

• 复苏分化：一二线城市销售回暖，高能级城市布局的国企央企更具优势（分析师：陈刚）。

【传媒互联网】

• 北向资金流出扩大，TMT与消费板块承压；港股互联网景气度高，短视频、游戏等赛道值得看好（分析师：石伟晶）。

【市场策略】

• 北向资金6月6日净流出超150亿元，配置盘与交易盘均流出；电新板块资金流入规模居前（分析师：林莎、孙涤）。

行业数据与要闻

1. 经济数据：

   • 全球PMI连续8个月低于50%（亚洲除外），欧洲与美洲制造业承压（中物联）。
   • 美联储意外加息25BP，称通胀或“逐步回落”（澳洲联储未达预期）。
   • 央行开展20亿元逆回购操作，流动性仍充裕。

2. 重要公司动态：

   • 康美药业累计诉讼金额超86亿；东风汽车销量环比增长372%。

研报日历（本周新股）

• A股：康力源、恒勃股份等机械设备与汽车板块；新莱福、西山科技等医药与电力设备。

风险提示

• 宏观经济下行、政策不及预期、汇率波动、网络安全等风险需关注。