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铁矿石日评摘要

报告日期：2024年3月26日

一、行情回顾与展望

• 主力合约表现：

  • RB2405：震荡偏强，高开后回落，尾盘转弱，收盘价8420元/吨，涨0.30%。
  • I2405：震荡上行，收报涨3.0%，持仓量减少，资金流出。

• 持仓变化：

  • 多空双方均有增仓趋势，多空对比偏离度扩大，显示市场分歧加大。

二、现货与技术面分析

现货市场动态：

• 普氏铁矿石价格指数：3月22日环比下调155美元/吨，至1091美元/吨。
• 青岛港报价：
  • 高品质矿及块矿价差收窄；
  • 主要品位矿价小幅上涨，除个别低品矿外。

技术指标：

• KDJ继续上行，MACD红柱连续放大，多头信号较强。

三、基本面观点

钢材需求：

• 五大品种总库存有所减少，钢材需求出现边际好转，但铁水产量持续上升。

供应端：

• 港澳巴发运量、铁矿到港量上升，供应端总体宽松。
• 港口库存已升至1.43亿吨，创两年新高，钢厂库存处于高位。

后市判断：

• 短期看涨因素：需求边际好转，钢厂盈利率小幅修复，铁矿石价格或将震荡偏强。
• 长期看空因素：供应过剩持续，基本面供强需弱格局未变，价格上方空间有限。

四、行业要闻

• 2024年全球粗钢产量同比上升，中国产量显著增长；非洲、亚洲及中东等地增长幅度较大。
• 挖掘机销量同比下降，但国内市场已实现正增长，出口下滑显著。
• IMF总裁表示中国将继续拉动全球增长，但提出需要财政改革支持高质量发展。

五、数据概览

图表说明：

1. 港口铁矿现货价格与价差变化；
2. 发货量、港口到货量、矿山产能利用率、钢厂库存等关键指标走势；
3. 全球铁水产量、电炉开工率、钢厂盈利能力等动态。

免责声明：
本报告基于公开信息，仅作参考，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。