20240825-德邦证券-电气设备行业周报_两部门发布_能源重点领域大规模设备更新实施方案_电力设备更新需求有望进一步增长_14页_1mb

国家发展改革委、国家能源局联合发布《能源重点领域大规模设备更新实施方案》，旨在推动能源设备更新和技术改造，目标到2027年投资规模较2023年增长25%以上。该方案强调推进火电、输配电、风电、光伏及水电设备的更新，包括煤电机组“三改联动”、老旧设备替换和智能电网建设，有望促进变压器、高压开关等设备需求增长。

投资建议方面，重点关注电网板块：特高压设备如许继电气、平高电气等，二次设备如国电南瑞、四方股份等，配电网设备如正泰电器，及出海电力设备如金盘科技；新能源发电板块：光伏领域龙头阳光电源、德业股份，逆变器企业锦浪科技等，风电海风企业东方电缆、海力风电；新能源汽车领域：全球龙头宁德时代、亿纬锂能，锂电材料企业恩捷股份、当升科技等，以及新势力特斯拉、蔚来。建议投资者结合市场风险评估，关注政策变化和原材料波动。

总体而言，方案推动了电气设备行业需求，但需注意竞争加剧和技术变革风险。行业表现回顾显示电力设备板块波动较大，投资需谨慎。