2022-07-06-亿翰智库-轻工制造行业研究_日本家居启示录_石油危机后_走向中低速增长的家居行业_17页_1mb

日本家居行业启示录：1974-1990年发展分析

核心内容

日本家居行业在1974-1990年间的演变历程与当前中国家居行业具有诸多相似之处，为后者提供了重要的参考价值。这一时期，日本经济从高速增长转向平稳增长，地产行业进入成熟阶段，家具行业也从高速增长期步入中低速增长期。在此背景下，行业集中度提升、产品风格多元化、零售渠道变革、产业链整合等趋势逐步显现，对当前中国家居行业的发展具有重要启示。

主要观点

• 宏观环境相似：日本1974-1990年的经济增速与当前中国经济新常态相似，均处于中低速增长阶段。
• 产业结构趋同：服务业占比接近，产业结构升级趋势一致，第三产业成为主要增长动力。
• 地产行业成熟：日本住宅建设需求见顶，地产景气度下降，推动家具行业进入平稳发展期。
• 家具行业转型：家具出货额仍保持增长，但增速放缓，行业整合与产品升级成为主要驱动力。
• 渠道创新与整合：家庭中心等零售模式兴起，渠道环节缩短，零售商向综合家居服务商转型。
• 企业战略调整：头部企业通过品类扩张和营销创新提升竞争力，市场集中度显著提高。
• 未来中国市场趋势：中国家具行业将经历类似日本1974-1990年的演变，进入中低速增长与集中化发展阶段。

关键信息

1. 行业总量格局

• 1974-1990年日本家具制造业出货额从13613亿日元增长至29686亿日元，CAGR为4.99%。
• 从业者人数从19.99万人下降至15.98万人，人数减少20.06%。
• 有形固定资产规模从2103.19亿日元上升至5625.44亿日元，增长近3倍。
• 资本金超过10亿日元的企业数量从31家增至48家，行业集中度提升。

2. 产品趋势

• 传统婚庆家具需求下降：结婚对数从1972年110万对下降至1987年70万对，婚庆家具占比下降。
• 住宅相关家具需求上升：固定家具、儿童家具、搬家家具等需求增长，产品附加值提升。
• 风格多样化：家具设计风格更加丰富，家庭用品（如地毯、窗帘）开始成为零售产品的一部分。
• 宜得利案例：从单一家具销售转型为家庭用品综合零售商，80年代家庭用品销售占比提升至30%。

3. 渠道变化

• 家庭中心崛起：70年代家庭中心（home center）兴起，成为一站式购物平台。
• 门店数量波动：家具门店数量在1982年达到高峰后逐步回落，1991年较高峰下降17%。
• 大店化趋势：平均店铺面积从171.27平方米增长至272.68平方米，增长59.21%。
• 渠道整合：零售商绕过批发商直接从制造商进货，节省成本，提升价格竞争力。

4. 产业链整合

• 渠道环节缩短：1979年，制造商直接销售给零售商的比例达到70%。
• 非零售渠道兴起：室内设计公司、房地产开发商等进入家具销售领域，销售渠道多元化。
• 零售商整合制造端：部分企业开始涉足制造，实现产业链纵向整合。

5. 典型企业表现

• 大塚家具：主打中高端市场，1979年进入东京，1980年上市，1993年引入会员制，成为日本最大家具零售商之一。
• 宜得利：从传统家具零售商转型为家庭用品综合服务商，80年代家庭用品销售占比达30%。
• 营销创新：通过专业导购和密集广告提升品牌认知与销售业绩。

中国家居行业展望

• 增长模式转型：中国家具行业正从高增长转向中低速增长，与日本1974-1990年阶段相似。
• 市场集中度提升：当前中国家具行业以中小型企业为主，未来随着规模效应显现，市场集中度将提升。
• 大家居趋势明显：零售商逐步向整装大家居模式转型，注重空间内的产品搭配与场景化销售。
• 渠道多元化：线下门店与线上渠道并行，家庭中心、设计公司、房地产开发商等成为重要销售渠道。
• 产品升级与多样化：消费者需求趋于个性化与高端化，推动家具产品附加值提升。

结论

日本家居行业的发展历程表明，随着经济结构转型、地产市场成熟和消费需求升级，行业将逐步从高速增长走向中低速增长，并伴随集中度提升、产品多样化、渠道整合与多元化等趋势。当前中国家居行业正经历类似的演变，未来有望在这些方面与日本形成相似的发展路径。