20220707-亿翰智库-轻工制造行业研究_日本家居启示录_石油危机后_走向中低速增长的家居行业_17页_1mb

日本家居行业启示录：1974-1990年发展分析

核心内容

本文通过分析日本1974-1990年家居行业的发展历程，探讨其与当前中国家居行业之间的相似性，并为未来中国家居行业的发展提供借鉴。

主要观点

• 日本家居行业的发展阶段：日本家居行业在1974-1990年间经历了从高速增长到中低速增长的转变，与当前中国家居行业的发展趋势高度相似。
• 宏观环境相似：日本在1974年因石油危机进入经济平稳增长期，与中国经济新常态的特征相符，两者均面临增速放缓和结构调整的压力。
• 产业结构趋同：2020年中国服务业占比与1974年日本相近，均处于产业结构升级阶段。
• 地产行业对比：日本1973年新开工见顶，中国2019年新开工或已见顶，地产行业进入成熟期。
• 家具行业趋势：日本家具行业在1973年后增速放缓，但出货额仍稳步上升，主要得益于人效提升和产品附加值增长。
• 渠道变化显著：家庭中心（home center）模式兴起，推动零售渠道多元化和“大店化”趋势，零售环节逐渐缩短。
• 产业链整合：家具零售商开始直接对接制造商，减少中间环节，提升效率，同时设计公司和房地产开发商进入家具行业，形成新的销售渠道。
• 典型企业表现：大塚家具作为主打中高端市场的代表，在日本平稳增长期取得显著成绩，但其高端定位也带来后续发展瓶颈。

关键信息

1. 行业总量格局

• 出货额增长：1974-1990年日本家具制造业出货额从13613亿日元增长至29686亿日元，CAGR为4.99%。
• 行业集中度提升：资本金超过10亿日元的企业数量从1974年的31家增至1990年的48家，占总出货额比例从7.56%提升至15.51%，行业集中度明显提升。
• 从业者人数下降：行业从业者人数从1974年的19.99万人下降至1990年的15.98万人，降幅达20.06%。
• 固定资产增长：10人以上企业的有形固定资产从1974年的2103.19亿日元增至1990年的5625.44亿日元，增长近3倍。

2. 产品趋势

• 消费结构变化：结婚家具需求下降，固定家具、儿童家具和搬家家具需求上升，储物家具占比下降。
• 产品风格多样化：家具设计风格更加丰富，家庭用品如地毯、窗帘等逐渐成为销售重点。
• 宜得利转型：宜得利通过引入家庭用品，实现从家具零售商向家居时尚店的转型，家庭用品销售占比从低点提升至30%。
• 产品附加值提升：家具产品附加值从1974年的5241亿日元增长至1990年的12591亿日元，成为出货额增长的重要动力。

3. 渠道变化

• 家庭中心崛起：70年代家庭中心模式兴起，提供一站式购物体验，推动行业增长。
• 门店数量波动：家具门店数量从1974年的25250家增至1982年的30198家，随后回落至1991年的25033家，下滑约17%。
• 店铺大店化：平均店铺面积从1974年的171.27平方米增至1991年的272.68平方米，增长59.21%。
• 渠道环节缩短：1979年，家具制造商直接销售给零售商的比例达70%，减少了中间批发环节。

4. 产业链整合

• 纵向整合：零售商绕过批发商直接与制造商合作，降低成本，提升竞争力。
• 多元化渠道：设计公司和房地产开发商进入家具销售领域，推动销售渠道多样化。
• 非零售渠道兴起：室内设计公司、开发商等成为新的销售渠道，形成多渠道竞争格局。

5. 中国市场展望

• 增长放缓：中国家具行业进入中低速增长阶段，与日本1974-1990年情况相似。
• 市场集中度提升：目前中国家具企业以中小为主，未来将向头部企业集中。
• 大家居趋势：中国家居企业正推动“大家居”战略，通过品类扩展和场景化销售提升市场竞争力。
• 渠道创新：欧派家居、顾家家居等企业积极布局大家居模式，与日本家庭中心发展路径相似。

结论

日本家居行业的发展历程为中国提供了重要的参考。当前中国家居行业正经历与日本1974-1990年相似的阶段，包括增长放缓、渠道整合、产品升级和行业集中度提升。未来中国家居行业或将继续沿着这一路径发展，逐步从单品销售向多品类、整装大家居模式转型，提升整体行业竞争力。