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台灣股市總結

核心內容

台灣股市在7月24日表現為加權指數上漲24.58點（+0.24%），櫃買指數下跌0.04%，整體呈現價漲量縮與價跌量縮的格局。台股主要受到美股財報與Fed政策影響，市場趨於觀望，後勢不悲觀。國際股市方面，美國股市下跌，但NASDAQ指數上漲；歐股整體下跌，其中英國跌幅最大。

主要觀點

• 台股整體走勢：台股指數持續在箱型區間內修正，但整體格局未脫離6月20日以來的範圍。櫃買指數雖下跌，但多方趨勢未改變。
• 法人買賣超：外資與自營商買超，投信賣超，顯示資金對台股的態度偏保守。
• 國際經濟數據：IMF下修美國經濟成長預估，同時上調中國經濟預估。美國成屋銷售數據疲軟，中國啤酒罐化率有望提升。
• 國際匯率與債市：新台幣與人民幣微幅下跌，美國10年期公債殖利率下降，顯示市場資金流動趨於寬鬆。

關鍵信息

• 強勢股：光學鏡頭與PCB個股表現優異，包括亞光、光燿科、弘捷、華通等。
• 弱勢股：光通訊與LED族群拉回修正，包括聯光通、光磊、鼎元等。
• 重點公司動態：
  • 凌華：成為OCP金牌會員，主導網通開放架構制訂，除息首日填息率逾6成。
  • 亞德客：上半年稅後純益創歷史新高，打入iPhone供應鏈，展望全年營收成長。
  • 台燿：上半年營收成長，下半年受英特爾伺服器平台轉換帶動，預期營收再攀高峰。
  • 盛群：MCU業務表現亮眼，第三季可能因庫存修正走緩，但第四季預期重回成長。
  • 寶佳：買下皇普過半股權，目標持股達65%，顯示對光學產業的信心。
• 產業趨勢：光學族群受雙鏡頭、3D感測、車載與VR/AR商機帶動，成為多頭領軍。銅箔基板、NOR Flash、DRAM等原物料需求增加，價格維持穩定或上漲。
• 市場展望：台股整體走勢偏保守，但部分產業如光學、機電、半導體表現強勁，預期持續成長。

今日盤勢預測

• 加權指數：預期整體格局暫未脫離箱型區間，為修正型態，短線觀望。
• 櫃買指數：受光電、半導體、生技醫療等族群撐盤，預期震盪偏多，題材股可持續關注。

未來注意事項

• 除權息公司：週二重點關注黑松、儒鴻、正新、盈正等公司。
• 美國經濟數據：關注消費者信心指數、新屋銷售率、重貼現率等。
• 國際股市動態：美國財報與Fed政策將影響市場情緒，歐股受歐元升值與企業醜聞衝擊。

原物料行情

• DRAM：價格維持穩定，部分產品因供應鏈需求增加，價格微幅上漲。
• 原油：價格因OPEC減產協議微幅上漲，但漲幅有限。
• 黃金：受美元走強影響，價格下跌。
• 銅：價格上漲，市場需求強勁。
• 其他原物料：如鉛、鎳、BDI等，價格均有不同幅度的變動。

主要影響台灣之國際股

• 漲跌幅較大：中國遠洋、富士康、國際娛樂科技、中國製藥集團等表現亮眼。
• 跌幅較大：韓國油輪、聲學科技、Rubicon Technology等表現疲軟。

筹碼動向

• 上市市場：外資與自營商買超，投信賣超，顯示資金對部分個股信心強。
• 櫃買市場：外資與自營商買超，投信賣超，顯示資金對櫃買市場關注度不高。

總體經濟概況

• IMF預估：全球經濟成長維持3.5%，美國預估成長率下降，中國預估成長率上升。
• 台灣經濟：6月失業率略升，但季調後創近22個月最低，顯示勞動市場穩定。
• 台灣M1B：年增率回升至4.43%，顯示資金面充裕。
• 台灣工業生產：6月創同期新高，顯示經濟基本面穩健。

投資建議

• 凌華：關注其在開放運算標準制訂的影響，預期營運改善。
• 亞德客：觀察下半年營收與新台幣匯率走勢，全年獲利有機會挑戰2個資本額。
• 台燿：持續關注其在高階伺服器與5G應用的成長動能。
• 盛群：第三季庫存修正可能影響獲利，但第四季有望回升。
• 納諾-KY*：掌握環境解決方案，看好其在中國市場的表現。
• 宜特：因擴產可能影響短期獲利，但長期看好其在驗證測試市場的發展。
• 旺宏：因NOR Flash需求增加，獲利表現優異，預期全年EPS提升。
• 中鋼：第三季因成本下降，獲利有望改善。

重點新聞評論

• 中華車：推出重型電動機車，切入物流與運輸市場，預期下半年營收成長。
• 中國啤酒罐化：福貞-KY與吉源-KY受惠，市場增量可期。
• 國際股市動態：美國股市表現分化，部分科技股表現亮眼，部分傳統產業下跌。

結語

台灣股市整體走勢偏保守，但部分產業如光學、機電、半導體表現強勢。市場需關注美國財報與Fed政策動向，以及台灣本地經濟數據與產業動態，以判斷未來走勢。