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晨会聚焦总结

核心内容

本周晨会聚焦于宏观与策略、行业与公司以及融资融券交易数据三大板块，分析了当前市场走势、行业动态及公司投资价值。

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主要观点

宏观与策略

• 结构性行情突出：市场呈现结构性行情，军工板块开始启动，成为市场热点。
• 行业表现分化：周四A股市场整体下跌，但国防军工行业逆势上涨，涨幅达2.73%，电子、电气设备、计算机、机械设备等板块也表现较好。
• 北上资金动向：北上资金净流出17亿元，但赣锋锂业、宁德时代等个股获得净流入。
• 投资建议：
  • 布局“碳中和”大战略下的新能源车和新能源板块，这两个领域政策有保障，市场需求落地，业绩增长可期。
  • 关注半导体与物联网产业，其作为科技板块的基础产业，具备持续增长潜力。
  • 可适当关注军工尖端产品领域的龙头企业。

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关键信息

行业与公司

生物股份（600201）

• 事件：公司拟通过非公开发行股票募集资金不超过9亿元，发行价格为14.25元/股，发行数量不超过6315.8万股。
• 用途：
  1. 推动非洲猪瘟疫苗的临床研究、试验开展、新兽药证书注册及产业化。
  2. 布局宠物市场，推进多联多价疫苗研发与市场化。
  3. 引进国际先进疫苗研发工艺技术，完善研发平台。
  4. 全球范围内寻求优秀人才，提升公司竞争力。
• 点评：
  • 公司核心产品猪用口蹄疫疫苗市场占有率国内领先，技术壁垒高。
  • 公司提出“组合免疫”和“无针注射”方案，符合养殖户防疫需求。
  • 公司在2020年实现营收15.2亿元，毛利率达63%。
• 盈利预测与投资建议：
  • 预计2021-2023年EPS分别为0.54元、0.72元、0.90元。
  • 动态PE分别为33倍、25倍、20倍。
  • 维持“持有”评级。
• 风险提示：
  • 非洲猪瘟疫情反弹。
  • 市场销售情况不及预期。

创梦天地（1119.HK）

• 事件：公司布局线下门店，预计2021年新增直营门店至30家，3年内开设150家。
• 推荐逻辑：
  • 短期：线下门店扩张带来业绩增量，预计2021-2023年EPS分别为0.05元、0.21元、0.36元。
  • 中长期：公司具备游戏发行经验，自研能力逐渐增强，未来估值修复空间大。
• 盈利预测与投资建议：
  • 以SOTP法给予公司22年89亿元市值，对应目标价8.45港元。
  • 维持“买入”评级。
• 风险提示：
  • 游戏上线进度不及预期。
  • 疫情反复。
  • 线下门店拓展速度不及预期。

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融资融券交易数据

新股发行动态

• 本周有多家公司在进行新股发行，包括咸亨国际、怡合达、浙版传媒、新柴股份、迈普医学、仕净科技、利柏特、沪农商行、金房节能、双乐股份、集泰股份等。
• 具体发行信息包括发行股数、发行价、申购日期及上市日期等。

本周限售股解禁明细

• 本周有多个公司限售股解禁，包括飞凯材料、益丰药房、江苏新能、百邦科技、紫金银行、伊戈尔、明阳智能、中国核电、大华股份、三六零等。
• 解禁数量、占流通A股比例、占总股本比例及股份类型均在表格中详细列出。

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投资评级说明

• 公司评级：
  • 买入：未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅在20%以上。
  • 持有：未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅介于10%与20%之间。
  • 中性/回避/卖出：根据相对涨幅区间划分。
• 行业评级：
  • 强于大市：未来6个月内行业整体回报高于沪深300指数5%以上。
  • 跟随大市：未来6个月内行业整体回报介于沪深300指数-5%与5%之间。
  • 弱于大市：未来6个月内行业整体回报低于沪深300指数-5%以下。

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风险提示

• 宏观经济风险：经济增速放缓、流动性收紧、政策变化等。
• 行业风险：部分行业如采掘、食品饮料、医药生物等跌幅居前，需关注其基本面变化。
• 公司风险：如生物股份需防范非洲猪瘟疫情反弹，创梦天地需关注游戏上线进度及线下门店拓展。

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数据来源

• 所有数据均来自聚源数据及西南证券整理，数据截止日期为2021年7月9日。

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总结

本周市场呈现结构性行情，军工板块表现突出，成为市场关注焦点。生物股份与创梦天地分别在动保行业和数字娱乐领域展现出较强的竞争力和增长潜力。同时，融资融券数据和限售股解禁信息也显示出市场活跃度及资本流动情况。投资者可重点关注新能源、半导体、物联网及军工等板块，同时留意相关公司的基本面及行业发展趋势。