2016-04-05-深交所-中捷资源_2015年年度报告（更新后）_180页_2mb

中捷资源投资股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概览

中捷资源投资股份有限公司（以下简称“公司”）于2015年经历了一次较为严峻的经营环境，主要受下游纺织服装、箱包、鞋帽等行业萧条的影响，导致公司主营业务收入大幅下降。公司全年未进行现金分红、送股或转增股本，且在财务表现上出现了显著的亏损。公司通过调整产品结构、控制生产规模、计提资产减值等措施应对行业挑战，同时保持研发投入，以增强市场竞争力。

主要观点

• 财务状况：2015年公司实现营业总收入7.37亿元，同比下降40.94%；净利润亏损4.28亿元，同比大幅下降14293.67%。公司经营活动产生的现金流量净额为-8,834.17万元，较上年下降126.24%。
• 经营策略：公司坚持“优化资产配置，稳步做好主业，借力资本市场，努力实现转型”的思路，应对宏观经济和行业环境的挑战。
• 资产与负债变化：公司对部分资产计提了减值损失，导致总资产和净资产大幅下降。同时，由于子公司股权出售，合并范围发生变化，影响了货币资金、商誉等资产的结构。
• 市场与行业分析：缝制机械行业受宏观经济影响较大，公司主要依赖国内市场，但因市场萎缩，导致销售规模下降，库存增加，需计提存货跌价准备。
• 研发投入：公司保持研发投入，研发人员数量略有下降，但研发投入占营业收入比例上升，表明公司重视技术升级。

关键信息

一、公司基本信息

• 股票简称：中捷资源
• 股票代码：002021
• 注册地址：浙江省玉环县大麦屿街道兴港东路198号
• 法定代表人：马建成
• 报告期内主要业务：中、高档工业缝纫机的研发、生产和销售，产品包括平缝机、曲折缝机、包缝机、绷缝机、特种机等系列200多个品种。

二、财务数据

三、主要业务分析

• 营业收入构成：公司主营业务收入7.23亿元，同比下降33.53%。其中，机头销售占比91.27%，台板电机销售占比7.34%，其他销售占比1.39%。
• 毛利率变化：产品1毛利率下降3.45%，产品2下降8.83%，产品3下降1.96%。主要原因是下游需求减少，销售价格下降，以及产品结构调整。
• 费用情况：销售费用增加7.40%，管理费用下降24.88%，财务费用大幅下降111.26%，主要因汇率变动及贷款规模减少。

四、资产与负债状况

• 资产变化：货币资金、应收账款、存货等资产均出现下降，主要由于子公司清算、股权出售及市场环境变化。
• 负债变化：应付票据、预收款项、其他应付款等减少，但应付利息增加，主要因借款利息计提方式改变。

五、非经常性损益

• 非经常性损益合计-1.03亿元，主要由资产减值损失和投资收益构成。
• 投资收益-1,677.64万元，主要为处置长期股权投资。
• 资产减值损失2.97亿元，为公司全面清查资产并计提减值所致。

六、研发投入

• 研发投入金额2,570.66万元，占营业收入3.54%，研发投入占比较上年有所上升。
• 研发人员数量为157人，较上年减少，主要因子公司清算。

七、现金流

• 经营活动产生的现金流量净额为-8,834.17万元，较上年下降126.24%。
• 投资活动产生的现金流量净额为-1,056.27万元，主要因子公司股权出售。
• 筹资活动产生的现金流量净额为-7,670.15万元，主要因定向增发减少。

八、市场与行业环境

• 下游行业萧条，缝纫机销量下降25.70%，销售价格下降。
• 国内缝纫机市场供大于求，公司调整产品结构以应对市场变化。
• 公司拥有“中捷”驰名商标及“胜家”商标使用权，采取多品牌差异化战略。

九、其他重要事项

• 公司于2015年1月完成对中辉期货55%股权的转让，不再纳入合并范围。
• 公司对部分子公司进行清算，导致合并范围变化。
• 公司未进行现金分红，未送红股，未转增股本。

总结

2015年，中捷资源投资股份有限公司在行业整体萧条的背景下，面临较大的经营压力，营业收入和净利润均出现显著下降。公司通过优化资产配置、调整产品结构、计提资产减值等方式应对挑战，同时保持研发投入以增强竞争力。报告期资产和负债结构发生较大变化，主要由于子公司股权出售和清算。公司需继续关注市场变化，加强成本控制和资产运营，以提升盈利能力。