台灣股市總結
核心內容
台灣股市於12月10日表現為加權指數小跌13點，形成價跌量縮、跳空、長下影十字小紅K，持續收在各級均線之下，盤中創波段新低8133點。櫃買指數則形成價漲量縮、長下影光頭小紅K，勉強站回月線之上，漲/跌家數為333/339家，呈現跌深反彈格局。
主要觀點
- 股市整體趨勢：受美國FOMC會議前後的不確定性影響，外資與投信操作保守，加權指數技術面受均線反壓，預期後市將以個股反應業績為主。
- 國際股市影響：美股整體收漲，但油價下跌與美國失業金人數上升對市場造成壓力。國際油價下跌影響台灣相關產業，如水泥與部分電子元件廠。
- 產業表現：生技醫療與太陽能股反彈，如浩鼎、東洋、茂迪等。部分科技股如蘋果下跌，影響台股科技股表現。
- 個股動態：多家公司公布11月營收與獲利，如智晶營收創新高，瑞軒營收表現強勁，信邦與宏捷科營收與獲利均有改善。
- 匯率與利率：新台幣對美元貶值，美國10年期公債殖利率呈波動趨勢，對股市與投資人情緒有所影響。
- 政策與市場展望：開放陸資入股IC設計業，有利於產業發展。同時，觀察中國汽車銷售與台股法說會動態，對後市有重要影響。
關鍵信息
台股指數表現
| 指數類型 |
收盤價 |
漲跌 |
成交量(億) |
| 加權指數 |
8,216.2 |
-13.5 |
892.0 |
| 柜買指數 |
128.9 |
0.8 |
287.1 |
法人買賣超
| 操作類型 |
上市 |
上櫃 |
| 外資 |
-118.5 |
5.2 |
| 投信 |
-3.0 |
0.6 |
| 自營商 |
-9.3 |
-2.0 |
強勢股
- 生技醫療：浩鼎、東洋、百略、旭富等上漲。
- 太陽能：茂迪、新日光、昱晶、益通等上漲。
- 其他個股：微星、榮化、安泰銀、致茂、中磊、環德、智邦、宏全、宏捷科等反彈。
弱勢股
- 紉織成衣：儒鴻、福懋、聚陽、東隆興等下跌。
- 其他個股：華亞科、群創、漢微科、英業達、宏達電、F-TPK、精英等下跌。
今日預測
- 台股加權指數預估在8180~8250點區間。
- 柜買指數表現相對抗跌，但系統性風險仍需關注。
未來注意事項
- 週五台股法說會公司：喬山、英業達、中裕、F-茂林等。
- 美國經濟數據：企業存貨、密西根大學消費者信心指數、零售額、PPI等。
個股建議
| 股票代號 |
個股 |
當日支撐 |
當日壓力 |
五日支撐 |
五日壓力 |
| 2456 |
奇力新 |
56 |
60 |
55 |
61 |
| 3691 |
硕禾 |
690 |
725 |
680 |
735 |
| 6414 |
樺漢 |
360 |
380 |
350 |
390 |
國際股市
- 亞股：上海-17、深圳-2、香港-99、日經-255、南韓+4。
- 美股：道瓊+82、S&P 500+5、NASDAQ+22、費半+4。
- 歐股：英國-39、法國-2、德國+6、俄國+0、印度+216。
美股重點
- 美國10月批發庫存下降0.1%，不如預期。
- 美國11月進口物價下降0.4%，主因原油價格下跌。
- 美國11月首次申請失業金人數為28.2萬人，優於預期。
- 黃金期貨價下跌0.4%，Fed會議前後交易清淡。
網家表現
- 網家11月營收19.83億元，年增19.5%，今年前11月營收207.48億元，年增11.7%。
- 網家旗下商店街11月營收1.38億元，年增51.9%。
- 建議股價淨值比在0.80~0.95區間操作。
金融股表現
- 11月金控獲利多數表現平淡，富邦金表現最佳，EPS為6.07元。
- 新光金為唯一單月虧損金控，EPS為0.42元。
- 美國升息與MSCI調降台股權重，對金融股造成壓力。
航運股營收
| 股票代號 |
股票名稱 |
單月營收(億元) |
累計營收(億元) |
年增率 |
| 2603 |
長榮 |
110.01 |
1245.84 |
-5.22% |
| 2609 |
阳明 |
99.09 |
1172.74 |
-4.36% |
| 2615 |
萬海 |
50.01 |
589.49 |
-3.13% |
| 2610 |
華航 |
113.59 |
1333.01 |
-2.60% |
| 2618 |
長榮航 |
112.61 |
1250.90 |
3.27% |
PA產業表現
- PA產業11月營收明顯回升，預期未來三季逐季成長。
- 宏捷科、聯亞、光環、華星光等營收均有優異表現。
- 客戶提貨速度加快，顯示產業景氣谷底已過。
原物料行情
| 品名 |
單位 |
收盤價 |
漲跌幅% |
| 原油(紐約) |
桶 |
36.76 |
-1.1% |
| 原油(布蘭特) |
桶 |
36.8 |
-1.5% |
| 黃金 |
盎司 |
1072 |
-0.1% |
| 銅 |
公噸 |
4590 |
+0.2% |
| 鉛 |
公噸 |
1858 |
- |
重點新聞評論
- 大陸車市：11月銷量突破250萬輛，年增19.99%，主要受政策推動。
- 台泥與亞泥：11月營收雙雙衰退，年減13.9%與14.7%，主因中國水泥價格下跌。
- 廖燦昌看房市：房市交易冷，預期明年建商將再降價，降幅可能達三成。
- 信邦：跨入航太工業，預期2016年營收成長動能強，EPS預估4.44元。
- 台積電：11月營收符合預期，預期2016年先進製程營收占比將提升。
- 辛耘：11月營收2.35億元，預期2016年設備營收將有顯著成長。
- 智晶：11月營收1.4億元，年增74.5%，EPS預估4元。
- F-矽力與聯詠：F-矽力營收4.7億元，年增49%；聯詠營收42億元，年減16.6%。
投資建議
- 台股：建議觀察基本面，汰弱留強，保存資金實力。
- 智晶：建議在15~20倍本益比區間操作。
- 信邦：建議在11~14倍本益比區間操作，股價49~62元。
- 和碩：預期第四季營收將達4,000億元，全年營收有望增至1.2兆元。
- 宏捷科：預期第四季營收季減僅小幅，回到今年第二季水準。
- 台積電：預期2016年先進製程營收占比持續攀升。
結論
整體而言，台灣股市受國際市場與國內經濟因素影響，表現較為波動。雖然部分產業如生技醫療與太陽能股反彈，但科技股受蘋果股價下跌影響。建議投資人關注個股基本面與業績表現，並留意美國FOMC會議與中國政策動向。
