20160731-国金证券-新三板周报_7月29日做市指数触底反弹_尾盘翻红_结束17连阴_23页_983kb

报告摘要

新三板市场周总结（2016年7月29日）

核心内容概览

本周新三板市场在监管与市场动态的交织中展现出一定的波动性与活跃度。7月29日做市指数触底反弹，结束了17连阴的走势；与此同时，股转公司加强了监管力度，一天内发布9条处罚决定，涉及多家挂牌公司及中介机构。此外，上市公司持续加大对新三板的布局，通过参股和子公司挂牌等方式，进一步推动市场发展。

主要观点与关键信息

1. 做市指数表现

7月29日做市指数：开盘1104.58点，震荡下行至1100.29点，创出新低，但尾盘大幅回升，最终收报1105.28点，上涨0.06%。
做市指数走势：结束17连阴，表明市场情绪有所回暖，但整体仍处于低位。

2. 监管动态

股转公司监管行动：7月28日，股转系统在2个半小时内发布9条自律监管决定，对6家挂牌公司及高管、2家券商、1家会计师事务所进行处罚。
处罚对象：包括创元期货、北京锐创信通、深圳永联科技、浙江芯能光伏、苏州吴江春宇、江苏银奕达科技、国都证券、平安证券、瑞华会计事务所。
监管意义：此次密集处罚显示监管趋严，旨在净化市场环境，推动新三板市场健康发展。

3. 上市公司三板布局

参股新三板公司：已有291家新三板挂牌公司前十大股东中出现上市公司身影，占挂牌公司总数的3.68%。
上市公司控股子公司挂牌：2014年仅15家，2015年超过60家，2016年已达50余家。
趋势分析：上市公司正通过多种方式加强对新三板的参与，包括直接参股及子公司挂牌。

4. 市场交易情况

成交量与成交额：本周市场成交量5.52亿股，环比上涨11.75%；成交额28.97亿元，环比上涨11.67%。
做市与协议交易：做市企业成交量2.89亿股，环比上涨13.62%；协议企业成交量2.63亿股，环比上涨9.77%。
成交金额：做市企业成交金额15.95亿元，环比上涨7.59%；协议企业成交金额13.03亿元，环比上涨17.10%。
行业分布：信息技术行业成交额最高，达9.51亿元；工业和材料行业成交量较高，分别为1.80亿股和1.25亿股。

5. 挂牌情况

新增挂牌公司：本周新增92家挂牌公司，总股本为43.64亿股，流通股本为14.63亿股。
累计挂牌公司：截至7月29日，新三板挂牌公司总数达7917家，总股本为4773.23亿股，流通股本为1798.88亿股。
行业分布：信息技术（2262家）、工业（2256家）、材料（1046家）是挂牌公司最多的三个行业。

6. 融资情况

定增融资：本周发布81笔定增方案，计划募集资金67.83亿元，环比上涨206.51%。
行业分布：工业（40%）、信息技术（36%）、可选消费（14%）是融资主要流向的行业。

7. 行业要闻

新三板价值排行榜：发布2016年新三板价值排行榜前100名名单。
券商直投退出：出现首例券商直投退出，回报率超100%。
高管离职：新三板高管离职现象加剧。
投资者账户检查：对不合格账户进行严查，涉及3万余户。

本周市场数据亮点

做市转让公司股价表现

涨幅前10名：主要集中在工业和可选消费行业，其中4家来自工业，2家来自可选消费，其余为信息技术。
跌幅前10名：主要集中在信息技术和工业行业，其中3家来自信息技术，3家来自工业，其余为可选消费。

协议转让公司股价表现

涨幅前10名：主要集中在材料和工业行业，其中4家来自材料，3家来自工业，其余为信息技术和可选消费。
跌幅前10名：主要集中在工业行业，5家来自工业，其余为可选消费和信息技术。

新增做市公司

新增5家做市公司，包括聚融集团、赢鼎教育、浩丰设计、北森云和波智高远。

行业估值情况

市盈率（PE）：最高为可选消费（48.08），最低为公用事业（24.42）。
市净率（PB）：最高为信息技术（4.90），最低为能源（2.61）。

市值分布

做市公司总市值：10382亿元。
协议公司总市值：10071亿元。
市值区间分布：做市公司中，1.5-2亿元市值的公司最多（173家）；协议公司中，0-0.5亿元市值的公司最多（336家）。

总结

本周新三板市场在监管趋严和市场波动中展现出一定的活跃度，成交量和成交额均有所上涨。做市指数在7月29日出现反弹，结束了17连阴。股转公司加大了对市场的监管力度，一天内发布9条处罚决定，显示市场净化的决心。上市公司持续加强对新三板的布局，通过参股和子公司挂牌等方式，推动市场发展。市场融资额大幅上升，主要流向工业和信息技术行业。行业动态显示，新三板市场正逐步规范化，但同时也面临一定的挑战，如高管离职和投资者账户检查等问题。

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